Банките в Обединеното кралство настояват за облекчаване на капиталовите правила, за да противодействат на нарастването на частния кредит

Британските банки губят позиции пред по-малко лимитираните частни кредитни групи и съперниците на Уолстрийт, настояват двама шефове пред висши законодатели.

Висши ръководители на HSBC и Barclays споделиха на Комисията за контролиране на финансовите услуги на Камарата на лордовете във вторник, че тежките финансови правила ги слагат в неравностойно състояние по отношение на бързо разрастващи се частни кредитни групи, които подлежат на доста по-леки условия.

Коментарите на банкерите акцентират по какъв начин английските кредитори ускоряват своя лобистки напън в отговор на агресивното понижаване на регулациите на Съединени американски щати, както и прегледа на Банката на Англия на финансовите условия на Обединеното кралство.

Частните кредитни групи набъбнаха бързо след финансовата рецесия от 2008 година, изключително в Съединени американски щати, като дават възходящ дял от заеми на компании, които те постоянно по-късно пакетират и продават на институционални вложители. 

Това провокира угриженост измежду регулаторите, които имат по-малко контрол върху частните кредитни групи, както и измежду банкерите. И двамата направиха паралел с подготовката за финансовата рецесия от 2008 година

Майкъл Робъртс, началник на отдела за корпоративно и институционално банкиране в HSBC, сподели, че пазарът на частни заеми пораства с 15 % годишно, подхранван от относително леки правила за капитала и ликвидността, позволяващи на членовете му да дават заеми на по-ниски лихви от банките. 

Капиталовите условия на HSBC са пет пъти по-високи, когато отпуска заеми на дребни и междинни компании, в сравнение с когато дава финансиране на частни кредитни групи за финансиране на заеми на същите предприятия, сподели той.

„ Има забележителна разлика сред отпущането на заеми в частния кредитен фонд въз основата на тази диверсификация и секюритизация по отношение на отпущането на заеми непосредствено на самия клиент “, сподели той.

Банките са обект на правила за претегляне на риска, които дефинират какъв брой капитал разпределят за разнообразни типове заеми според от тяхната рисковеност.

Заемите на HSBC за дребни и междинни компании привлякоха 100 % рисково тегло, сподели Робъртс, до момента в който вложенията му в заеми за същите компании посредством частно кредитно секюритизиращо средство привлякоха единствено 20 % рисково тегло.

Стивън Дейнтън, началник на ръководството на капиталова банка в Barclays прикани регулаторите да са наясно с големия мащаб на частни кредитни групи като Blackstone, Apollo и BlackRock, които са регистрирани в Ню Йорк с обща пазарна стойност над $400 милиарда

„ Не би трябвало да подценяваме този мащаб “, сподели той. „ Разбирайки този мащаб, мисля, че е значимо да се обмисли дали регулаторната рамка би трябвало да съблюдава това по доста по-подробен метод. “

HSBC сподели в изказване след чуването, че „ когато банките отпускат заеми на частни кредитни фондове, те нормално заемат обезпечени и/или управителни позиции, тъй че имат забележителна изолираност от загуби. “

Американските регулатори алармираха за проекти за невиждано облекчение на основни банки правила, което се чака да освободи съвсем 140 милиарда $ капитал за кредиторите на Уолстрийт — еквивалентно на спомагателни 2,6 трилиона $ потенциал за разпределяне на заеми — съгласно изследване на консултантската компания Alvarez & Marsal.

Робъртс сподели, че дерегулацията в Съединени американски щати ще усили натиска върху английските управляващи да облекчат разпоредбите за английските банки.

BoE тази година започва първия си обзор на финансовите условия за английските банки от 2019 година насам, в това число оценка дали общата им цел е сложена на вярното равнище, като резултатите би трябвало да бъдат оповестени идващия месец.

Дейнтън предизвести, че някои страни могат да се отклонят от Базелското съглашение за банковия капитал, което има за цел да обезпечи равни условия на заемодателите световно. Обединеното кралство и Европейски Съюз забавиха своите Базелски промени, до момента в който чакаха Съединени американски щати да решат по какъв начин ще ги ползват.

Дейнтън прикани регулаторите на Обединеното кралство да подсигуряват, че банките в страната „ не са в неравностойно състояние, в случай че има някакви промени във връзка с регулацията на банково равнище “. 

Робъртс прикани регулаторите да принудят частните кредитни групи да разкрият доста повече информация. Той сподели: „ Ще би трябвало да методите към него по метод, сходен на метода, по който подхождате към банките във връзка с информацията, която предоставяте. “

Банката на Англия отхвърли коментар.