Банковият банкер Barrenjoey се слива, за да направи мини-Macquarie
Австралийският шестгодишен новостарт в капиталовото банкиране Barrenjoey се споразумя за обединение с мениджъра на активи Magellan, което ще сътвори нов съперник на Macquarie.
Barrenjoey, което значи „ младо кенгуру “, беше стартирано от някогашните основатели на UBS Rainmakers Матю Граундс и Гай Фаулър през 2020 година и стартира нападателно бракониерство, което раздруса сключването на покупко-продажби в Австралия.
Сделката прави оценка Баренджоуи на 1,6 милиарда австралийски $ (1,1 милиарда щатски долара). Заедно с Barclays от Обединеното кралство, Magellan Financial Group беше акционер-основател и има 36 % дял. Тя ще придобие акциите, които не има, за към 900 милиона австралийски $.
Тъй като комбинираната група има намерение да навлезе в частен капитал, договорката акцентира бързото основаване на оценка, което е допустимо с сполучлив бутик за капиталово банкиране.
Barclays ще понижи каузи си в новата компания до 4,9 % посредством продажба на акции на стойност 149 милиона австралийски $. Barrenjoey сподели, че това ще опрости спазването на американските разпореждания.
Стартирането на Barrenjoey през 2020 година по-късно беше наречено „ кървясъл понеделник “, защото топ банкери бяха крадени в бърза поредност.
Стратегията се оказа сполучлива, защото младата банка победи по-големите си съперници в консултантската работа по някои от най-големите покупко-продажби в Австралия, в това число продажбата на летището в Сидни, договарянията на енергийната компания Origin с Brookfield, продажбата на веригата бурито Guzman y Gomez и придобиването на Oz Minerals от BHP.
Банката постоянно оглавява класациите за сливания и придобивания и финансови пазари в Австралия, макар че се конкурира с някои от най-големите европейски и американски банки. Той регистрира доходи от над 500 милиона австралийски $ и чиста облага от 108 милиона австралийски $ през 2025 година, съгласно Magellan.
Граундс и Фаулър поддържат висок профил, появявайки се дружно с топ мениджъри от BHP и Woodside на трибуните на шампионата по тенис на Australian Open. Банката отпразнува своята пета годишнина предходната година с блестящо празненство в Операта в Сидни, на което участваха австралийският бизнес хайлайф, както и основният изпълнителен шеф на Barclays CS Venkatakrishnan.
Сделката има за цел да усили експозицията на Magellan към опциите на частния пазар и да направи комбинирания бизнес с баланс от 2 милиарда австралийски $ по-конкурентоспособен против компании като Macquarie.
Magellan, в борда на който е някогашният австралийски ръгбист Джон Ийлс, изчезна, откогато за първи път влага в Barrenjoey. Взаимоотношенията му с St James Place в Обединеното кралство се сринаха, а звездният търговец на ресурси Хамиш Дъглас напусна през 2022 година Акциите в мениджъра на активи паднаха с повече от 80 % за пет години.
Акционерите в Magellan ще държат 58 % от слятата компания при завършването й, спрямо 32 % за личния състав и вложителите на Barrenjoey, само че най-хубавите функции в комбинираният бизнес ще отиде в капиталовата банка. Граундс и Фаулър са заключили акциите на компанията си в ескроу за девет години.
„ [Magellan] беше част от нашето пътешестване от началото на Barrenjoey като инвеститор-основател “, сподели ръководителят на Barrenjoey Дейвид Гонски, който ще ръководи обединената компания. „ Обединяването на напъните обезпечава идеална платформа за нашата последваща фаза на напредък дружно като група за финансови услуги от най-високо равнище. “
Венкатакришнан сподели, че сливането е „ утвърждение на дълготрайната траектория на Barrenjoey “, добавяйки: „ Нашият приоритет е да продължим да обслужваме клиенти в Австралия с отлични достижения, като използваме световните благоприятни условия на Barclays и локалните благоприятни условия на Barrenjoey експертиза. “
