Банковото разследване разкрива тайните инвестиции на сътрудниците на Adani

В момента, в който индийската Adani Group беше упрекната през 2023 година в манипулиране на обществената си оценка до рискови върхове, двама от околните сътрудници на конгломерата скрито държаха акции на стойност милиарди долари в записаните му компании, сочат банкови документи. 

Меморандум до ръководителите на най-голямата банка в Италия, Intesa Sanpaolo, излага заключенията от вътрешно следствие на клиенти, свързани с Adani Group, откакто американският търговец на къси продажби Hindenburg Research упрекна групата в „ безочливо манипулиране на акции “.

Меморандумът и други банкови документи, споделени с FT от Organized Crime and Corruption Reporting Project, мрежа от проверяващи публицисти, хвърлят нова светлина върху структурите обвинен, че е оказал помощ за малко да направи Гаутам Адани вторият най-богат човек в света.

FT и OCCRP по-рано идентифицираха двама сътрудници на по-големия брат на Гаутам Адани Винод като измежду най-значимите секрети вложители в акции на Adani Group в по-ранни години.

Новоразкритите документи демонстрират големия мащаб на дяловото присъединяване на съдружниците, тайванския предприемач Чанг Чунг-Линг и Насър Али Шабан Ахли от Обединените арабски емирства, както и че те са държали дяловете до публикуването на отчета на Хинденбург на 24 януари 2023 година

Документите ще подхранят съмненията за скок в оценките на Adani в години преди отчета на Хинденбург от януари 2023 година и оказа възобновен напън върху индийските регулатори, с цел да открият дали групата е нарушила разпоредбите, предопределени да попречат на вътрешни лица да манипулират цените на акциите.

Adani Group, която е най-голямата частна топлоенергийна компания в Индия, най-големият частен пристанищен оператор, най-големият частен оператор на летища и най-големият частен вносител на въглища, изрично отхвърля всевъзможни непозволени дейности.

Съветът за скъпи бумаги и тържища на Индия, регулаторът на финансовите пазари в страната, предходната година почисти конгломерата от обвинявания в машинация, включени в отчета на Хинденбург, и съобщи, че проверява към този момент разпуснатия пай продавач за „ нечестни търговски практики “.

Но документите на италианската банка наподобява поддържат едно от главните изказвания на Хинденбург: че сътрудниците на Винод Адани скрито са държали и търгували огромни количества акции в регистрирани компании на групата, в евентуално нарушаване на индийските ограничавания за благосъстоятелност от вътрешни лица.

Според записка, направена за управлението на частната банка на Intesa, Fideuram, чиновниците откриха, че дубайският клон на швейцарската частна банка, която пое през 2020 година, Reyl & Cie, има трима клиенти с общителното подпомагане на същия „ представител на бизнеса “: Винод Адани, Чанг и Ахли.

В деня след публикуването на отчета на Хинденбург Чанг е държал малко над 1 милиард $, а Ахли малко над 2 милиарда $ в дялове на хедж фондове с „ главните активи, евентуално вложени в компании на Adani Group “, съгласно бележката.

В бележката се споделя, че през идващия месец старши чиновници на банката са се срещнали с Чанг и Ахли, които са удостоверили, че управляват сметките, само че са споделили, че благосъстоянието им, произлизащо от професионална активност, и техните вложения в Адани са „ основани на доверието им в бизнес проницателността на членовете на това семейство “. 

Чанг и Ахли подписаха изказване, в което отхвърлят обвиняванията на Хинденбург или отхвърлят ​​всякакво присъединяване в събитията, разказани от късия продавач, съгласно бележката. В него се споделя, че те също по този начин удостоверяват „ подготвеност да диверсифицират част от вложенията в портфолиото си в кратковременен план .  , следвайки съответен път, който ще бъде избран дружно с банката “.

Банката наложи ограничавания върху сметките на Чанг и Ахли и подаде отчети за подозрителни транзакции до регулаторите, се споделя в бележката.

Хинденбург твърди, че секрети притежания, следени от сътрудници бяха употребявани за манипулиране на оценката на Адани на фондовия пазар в продължение на няколко години, подкрепени от необикновената конструкция на конгломерата. Вместо да ръководи обществена холдингова компания, Adani се състои от голям брой регистрирани компании с дребни „ свободно търгувани “ акции, продавани на обществени вложители. 

През двете години преди отчета на Хинденбург общата пазарна капитализация на 10-те регистрирани компании на Адани се учетвори, с цел да доближи връх от $288 милиарда през 2022 година, когато Гаутам Адани за малко стана вторият най-богат човек в света, съгласно листата на богатите на Forbes. Тази година капитализацията им възлиза на към 160 милиарда $.

FT по-рано разкри комплицирани хартиени следи, разкриващи по какъв начин Чанг и Ахли, съветвани от чиновник на Винод Адани, са натрупали и търгували акции на Adani сред 2013 година и 2018 година, употребявайки офшорна фондова конструкция, която прикрива активността им.

Описанието на Intesa за тях като държащи „ доста забележителен количество акции в едни и същи хедж фондове “ допуска конструкция, сходна на докладваната по-рано. Инициалите на холдинговите сдружения от Британските Вирджински острови, които са употребявали, с цел да управляват тези вложения, също съответстват с тези на фирмите, които са употребявали преди този момент.

Профилът на Чанг е взаимодействал непосредствено с този на Винод Адани, се споделя в бележката, макар че включените прехвърляния са били за „ неособено обилни суми “, произлизащи от „ погашение и погашение на заеми, чийто главен темперамент към момента не е прочут “.

FT по-рано разкри извънредно доходоносните на Чанг ролята на медиатор за групата Адани при вноса на товари от въглища, чиято регистрирана стойност внезапно набъбна, до момента в който беше в морето. През двете години до октомври 2023 година Чанг продаде на Адани индонезийски въглища на стойност 2 милиарда $ от бизнес, регистриран в дома му в Тайпе.

Разследване на индийското държавно управление, почнало през 2016 година по обвиняванията, че Адани и други вносители нелегално са завишили цените на въглищата, начислявани на държавните електроцентрали, наподобява е спряло.

Статусът на следствията на Sebi по обвиняванията на Хинденбург против Адани за евентуална търговия с вътрешна информация и нарушавания на разпоредбите на фондовия пазар, предопределени да спрат вътрешни лица да манипулират цените на акциите, остава неразбираем. 

Банковите документи, прегледани от FT, не включват точни детайлности за вложенията на Чанг и Ахли, само че се споделя, че те се държат в пет бермудски фонда, четири от които са ръководени от Elara Capital в Обединеното кралство.

Хинденбург упрекна Елара, че поддържа фондове, „ съзнателно структурирани, с цел да прикрият крайната им действителна благосъстоятелност “, в това число подобен, в който към 99 % от вложенията бяха в акциите на Adani.

Дни след публикуването на отчета на късия продавач, лорд Джо Джонсън, брат на някогашния министър председател на Обединеното кралство Борис, подаде оставка като ръководител на Elara. Настоящият ръководител, създателят на Elara Радж Бхат, беше посочен от Intesa в документ за сходство като шеф на един от фондовете, употребявани от Чанг и Ахли за техните притежания в Адани.

Ройтерс заяви предходната година, че Елара не е съдействала на настояванията на Sebi за идентифициране на действителните притежатели на акциите на Адани.

Швейцарски съд съобщи през 2024 година, че Чанг е разследван от прокурори в страната за хипотетично пране на пари и имитация и че го подозират, че е „ фронтмен “ на Адани.

Винод Адани, Елара и Чанг не дадоха отговор на претенции за коментар по отношение на италианските документи. В диалог с кореспондент през 2023 година Чанг сподели: „ Не знам нищо за това “, когато го попитаха дали той е бил помощник на Адани, който скрито е купил акции за тях. Той отхвърли да каже дали познава Винод Адани. Ahli не можа да бъде открит.

Попитан за банковите документи, Adani Group упрекна OCCRP и FT в скрит план за преразглеждане на обвиняванията, които към този момент е адресирала съответно.

Съгласно индийското законодателство, котираните компании не са носили отговорност за източника на средства на обществени акционери с изключение на оповестяванията, наложени от регулаторите, сподели групата.

„ Портфолиото от компании на Адани остава изцяло съвместимо с всички закони и условия за откриване на информация в юрисдикциите и продължава да има цялостна религия в надлежния развой и върховенството на закона “, се споделя в него. сподели.

Intesa сподели, че „ не е в позиция да разяснява, защото всяко откриване не е позволено от използваните закони “.