Berkshire Hathaway на Уорън Бъфет намали наполовина дела си в Apple

Berkshire Hathaway на Уорън Бъфет понижи на половина каузи си в производителя на iPhone Apple като част от ликвидация, при която милиардерът вложител изхвърли акции за 76 милиарда $.

Компанията понижи позицията си в Apple с повече от $50 милиарда до $84,2 милиарда през второто тримесечие, генерирайки големи капиталови облаги, съгласно документи, оповестени в събота.

Данните допускат, че Berkshire е продала почти 390 милиона акции на Apple, или към половината от своя дял, съгласно калкулации на Financial Times. Продажбите на Apple и други акции доведоха до осъществена облага след облагане с налози от $47,2 милиарда, забележителна възвръщаемост на инвестиция, която за първи път беше инициирана от един от заместниците на Бъфет през 2016 година

Продажбите на акции усилиха паричните наличия на Berkshire до рекордно високо равнище от $277 милиарда, което е с $88 милиарда повече от предходното тримесечие. Компанията насочи тези приходи в краткосрочни съкровищни ​​облигации, до момента в който Бъфет намаляваше на пазарите на акции в Съединени американски щати.

В края на предходната година Бъфет стартира да понижава каузи на Berkshire в Apple, а при започване на 2024 година той форсира темпото на акциите продажби. През май той алармира на акционерите, че има вяра, че Apple ще остане един от огромните холдинги на конгломерата, изброявайки го измежду главните дълготрайни вложения, в това число Coca-Cola и American Express.

„ Освен в случай че не се случи нещо трагично, което в действителност промени тактиката за систематизиране на капитала, ще имаме Apple като най-голямата си инвестиция “, сподели Бъфет на годишната среща на компанията през май.

„ Но въобще нямам нищо срещу, при актуалните условия, да изградя парична позиция . . . когато виждам алтернативата на това, което е налично на фондовите пазари и преглеждам състава на това, което се случва в света, намираме това за много привлекателно. “

Apple е един от най-важните акции на Berkshire вложения през последните години, защото американските софтуерни акции задвижиха по-широкия пазар нагоре.

Преди това Бъфет и неговият починал капиталов сътрудник Чарли Мънгер от дълго време се притесняваха да влагат в софтуерни компании и през годините се оплакваха от обстоятелството, че са се възползвали от благоприятни условия в бизнеси като Гугъл. Компанията се показа зле, когато влага в технологии, изключително с IBM през 2011 година

Но нежеланието му да влага в промишлеността се промени през 2016 година, когато Бъфет се гмурна в Apple. Berkshire е похарчил почти 40 милиарда $ за закупуване на акциите си от този момент, пресмята FT.

Тази сума включва покупки от Бъфет, както и от неговия капиталов заместител, който първи пусна договорката, и застрахователно звено, притежавано от Berkshire, което също закупи в компанията.

Акциите на Apple донесоха обща възвръщаемост от близо 800 %, откогато Berkshire за първи път разкри своята инвестиция.

Кристофър Росбах, основен капиталов шеф на вложителя в Berkshire J Stern & Co, сподели, че продажбите на акциите на Apple са „ знак, че дисциплината на оценяване за което [Бъфет] приказва като за ядро ​​на своите капиталови решения, е доста в челните редици на мислите му ”.

„ Въпросът по какъв начин ще разположи парите и дали може да откри капиталови благоприятни условия измежду акциите . . . или да го върне на акционерите посредством назад изкупуване ще бъде продължаващ въпрос, който няма да изчезне “, добави Росбах.

Джим Шанахан, анализатор в Edward Jones, означи, че Бъфет също е показал евентуално по-високи налози върху финансовите облаги през идващите години като една от аргументите той да продаде някои дялове.

Бъфет не отговори на искане за коментар.

Berkshire настрана разкри, че е траяла да разпродава някои от другите му позиции след края на второто тримесечие.

През последните седмици компанията продаде акции на Bank of America за 3,8 милиарда $ в продължение на 12 поредни дни на търговия, постигайки доста печеливш залог. Продажбите понижиха каузи на Berkshire в американската банка с процентен пункт до 12,1 %, съгласно документите до регулаторите на скъпите бумаги в Съединени американски щати.

Berkshire се възползва от повишението на лихвения % на Федералния запас през последните две години, повишавайки доходи от лихви върху своя портфейл от съкровищни ​​бонове. Компанията завоюва 2,6 милиарда $ доходи от лихви през второто тримесечие и 8 милиарда $ през миналата година, засенчвайки 5,4 милиарда $, които получи под формата на дивиденти от своя портфейл от акции на стойност 285 милиарда $.

Печалбите на Berkshire нормално се преглеждат за информация по отношение на капиталовите възгледи на Бъфет, както и за признаци за това по какъв начин се показва стопанската система на Съединени американски щати.

Тримесечните резултати сочат изстудяване на икономическия напредък, макар че стопанската система към момента наподобява като цяло в положително положение.

Оперативните облаги са нарастнали с 15 % по отношение на година по-рано до 11,6 милиарда $. Печалбите бяха подсилени от възобновяване на застрахователното звено на Berkshire. Печалбите преди данъчно обезпечаване на автомобилния осигурител Geico се утроиха до 1,8 милиарда $, защото усили цените за притежателите на полици.

Приходите на железопътната компания BNSF в Berkshire останаха непроменени, защото по-високите размери доставки на потребителски артикули бяха обезщетени от спад в количеството въглища, които транспортира.

Компанията сподели, че продажбите в няколко от нейните индустриални предприятия, в това число Marmon и Iscar, са спаднали през тримесечието.

Приходите са се нараснали в нейния сегмент, който включва NetJets, компанията за частична благосъстоятелност на самолети, и производителя на авиационни елементи Precision Castparts. Но Berkshire сподели, че продажбите на Fruit of the Loom и неговия бизнес, който доставя хранителни артикули на заведения за хранене, са намалели.