Бермудските острови предприемат репресии срещу инвестициите на свързани лица след сагата от 777 г.

Финансовият контролен орган на Бермудските острови, в сърцето на международната презастрахователна промишленост, подхваща репресии против вложенията на животозастрахователите в свързани лица след проблеми в 777 Partners и неговите презастраховател, основан в английската отвъдморска територия.

Бермудският паричен орган изследва експозицията на компаниите към свързани активи, в това число търсене на спорове на ползи, удостовери регулаторът пред Financial Times. Застрахователите към този момент ще би трябвало да търсят авансово утвърждение за нови вложения от този вид и ще би трябвало да потвърдят, че те дават отговор на техните отговорности. излагане на активи, свързани с основаната в Маями капиталова компания на Джош Уондър, от футболни клубове до нискобюджетни самолетни компании, повдигнаха въпроси по отношение на регулацията на животозастрахователите на Бермудските острови.

Сагата също хвърли светлина върху капиталовите тактики, употребявани изключително от застрахователни групи, подкрепени от частен капитал, които се стремят да съпоставят дълготрайни отговорности като анюитети с неликвидни вложения в частни заеми, предоставени от тяхната компания майка. 

BMA писа до застрахователите през декември, единствено седмици откакто се намеси в 777 Re. Надзорният орган предизвести компаниите за тяхната експозиция към свързани лица и тяхната аргументация за вложение в тях, като предизвести за риска от „ непозволено въздействие “ върху капиталовите решения, сподели BMA. 

Пазачът е засилил инспекцията на вложенията на компаниите посредством „ докладване и инспекции на място “ и посредством условие по какъв начин обвързваните страни се възползват от инвестицията на застрахователя, добави той.

BMA сподели: „ Препятствието пред застрахователите да потвърдят, че обвързваните вложения са подобаващи за покриване на отговорностите на притежателите на полици, е извънредно предизвикателство за облекчаване от застрахователите. “

Бермудите трансформираха своите разпореждания в края на март, с цел да изискват от застрахователите да търсят пре -разрешаване на нови вложения, които имат кредитна експозиция към дъщерно, обвързвано или обвързвано лице на застрахователя.

Фирмите твърдяха, че условията на регулатора за авансово утвърждение не би трябвало да обгръщат по този начин наречените модифицирани покупко-продажби за съзастраховане — конструкция, употребена от 777 Re — където активите, вложени от презастрахователя, механически остават в салдото на осигурител, който „ отстъпва “ този актив. Като се има поради, че вложенията на застрахователите са контролирани на вътрешния им пазар, застрахователите стачкуваха, че новото предписание ще докара до „ регулаторно повтаряне и регулаторна противоречие “. демонстрираха, че активите на дъщерни, свързани или свързани страни могат да бъдат комплицирани и склонни към евентуален спор на ползи, създавайки спомагателни опасности и предизвикателство за ръководството. “

Сузан Уилямс-Чарлз, основен изпълнителен шеф на Bermuda International Long Term Insurers и Reinsurers, комерсиална организация, сподели, че застрахователите са „ ангажирани да работят в пълномощия с регулации, които предизвикват финансовата непоклатимост и оказват помощ да се подсигурява отбраната на притежателите на полици “.

Животозастрахователите и презастрахователите нормално поддържат обещанията си към пенсионерите с вложения в ниски -рискови държавни и корпоративни облигации. Комбинацията от по-ниски финансови такси за някои вложения и по-гъвкави правила накара застрахователите в Съединени американски щати и Бермудските острови да държат по-голям дял в секюритизираните заеми и други типове частни заеми, в сравнение с в Европа да вземем за пример.

Фокусът беше презастрахователните покупко-продажби, обезпечени с активи. Те са натрупали стотици милиарди долари застрахователни пасиви и активите, които ги поддържат, преместени в офшорни зони от американски компании - изключително на Бермудските острови - с част от вложенията, разгърнати в частни заеми. Един банкер сподели, че по-твърдата позиция на регулаторния орган на Бермудските острови евентуално ще натежи върху бъдещите трансгранични покупко-продажби.

Засилващият се надзор и финансов напън върху 777 Partners след офертата му за закупуване на британския футболен клуб Евертън ескалира фрапантно тази година и в последна сметка се отхвърли от офертата си за клуба и беше съден за машинация от един от своите кредитори. 777 отхвърли обвиняванията.

Американската застрахователна група A-Cap и други застрахователи в този момент си върнаха активите, които са трансферирали на групата. По-рано този месец организацията за кредитен рейтинг AM Best отдръпна рейтинга си за 777 Re, базирайки се на „ липса на застрахователни отговорности “ на презастрахователя.

777 не отговори незабавно на искане за коментар.

Допълнителен репортаж от Самуел Агини в Лондон

Тази публикация е променена, с цел да се отстрани споменаването на Сингапур Живот в класацията