Blackstone наддава за Hipgnosis в опит да провали сделката с Concord Chorus за $1,4 милиарда

Blackstone се опита да провали препоръчаното усвояване на Hipgnosis Songs Fund за $1,4 милиарда от Concord Chorus, като направи по-висока оферта за записаната английска капиталова компания за музикални права.

Blackstone съобщи в събота, че е направил предложение до борда на компанията да придобие бизнеса на цена от $1,24 на акция в брой, което би надхвърлило офертата на Concord Chorus в четвъртък от $1,16.

Американската частна капиталова група добави, че „ мощно предизвиква борда на Hipgnosis да признае забележителното нарастване на цената, налично за всички акционери според изискванията на нейното четвърто предложение “.

Музикалното портфолио на Hipgnosis включва актьори като Red Hot Chili Peppers и Shakira.

Blackstone беше една от няколкото страни, които наддаваха за компанията, защото тя мина през стратегически обзор през последните месеци. Бордът сподели в четвъртък, че тези предложения са били „ по-малко сигурни и на по-ниска стойност “ от контрактуваната оферта на Concord Chorus.

Hipgnosis Songs Fund отхвърли коментар. Човек, непосредствен до Hipgnosis, сподели, че бордът ще прегледа по-високата оферта на Blackstone, само че добави, че това е по-скоро предложение, в сравнение с твърда оферта.

Човек, непосредствен до Blackstone, сподели, че твърда оферта може да пристигна при започване на идната седмица. Те прибавиха, че групата за частни финансови вложения е била сюрпризирана от съглашението Concord, защото е била уверена, че е водачът и е направила надлежна инспекция на своята оферта.

Появата на по-висока оферта може да задейства война за наддаване за компанията, притежаваща музикални права, която мина през плевел интервал в лицето на въпроси по отношение на нейните оценки, равнища на дълг и ръководство.

Това накара акционерите да решат срещу продължаването на фонда в гласоподаване предходната година, което провокира стратегически обзор от нов ръб и в последна сметка съглашението в четвъртък за продажба на фонда на американския противник Concord Chorus.

Офертата на Concord беше с награда от към една трета по отношение на цената на акциите на Hipgnosis преди оповестяването на офертата и 4,3% награда към чистата стойност на активите на фонда през септември.

Тази договорка към този момент е подкрепена от към 29 % от издадения акционерен капитал на Hipgnosis.

Blackstone към този момент отчасти има Hipgnosis Song Management (HSM), управител и капиталов консултант на Hipgnosis Songs Fund (HSF), макар че новата му оферта е обособена за този холдинг.

HSF е учредена от музикалния изпълнителен шеф Merck Mercuriadis през 2018 година, с цел да трансформира музикалните права в клас активи. Той беше основен изпълнителен шеф на HSM до февруари, когато стана негов ръководител. Ако Blackstone придобие HSF, музиката ще се ръководи от HSM под неговия нов основен изпълнителен шеф Бен Катовски.

Blackstone сподели, че HSM има алтернатива за закупуване на цялото портфолио от песни на HSF, която може да бъде упражнена в продължение на шест месеца след прекратяването от контракта на HSM с HSF.

Това значи, че може да се опита да придобие портфолиото на пазарна стойност, в случай че бордът продължи да поддържа офертата на Concord.

Но бордът може да обмисли дали има учредения да приключи контракта на HSF с HSM, съгласно човек, непосредствен до обстановката. Това би премахнало опцията на HSM да закупи портфолиото на HSF.

Това би рискувало да провокира юридически спор сред двете страни.

В събота Blackstone съобщи, че „ остава убеден в изпълнимостта на опцията [HSM] “.

„ Blackstone се стреми да откри позитивен резултат за всички акционери на обективна и рационална стойност; Blackstone и HSM обаче ценят договорните защити ... и пламенно ще пази правата на HSM в сходство с опцията, в случай че се наложи да го направи “, сподели Blackstone.