BlueCrest на Майкъл Плат се готви да разшири търговските екипи
BlueCrest Capital на милиардера Майкъл Плат планира да разшири броя на търговските си екипи с 10 процента до края на годината след поредица от резултати, в които семейният офис претърпя поражение много от своите конкуренти на макро хедж фондове.
Потайната инвестиционна фирма преговаря с 30 портфейлни мениджъри в индустрията, според човек, близък до въпроса, докато войната за таланти бушува с хедж фондове с много мениджъри като Citadel и Millennium.
BlueCrest някога е бил един от най-големите хедж фондове в света, управляващ 36 милиарда долара в своя пик, преди да върне капитала на инвеститорите и да се превърне в семеен офис през 2015 г., след като претърпя загуби и оттегляне на инвеститори в началото на 2010 г. .
Без инвеститори, пред които да отговаря, фирмата успя да поеме повече риск на пазарите, подход, който пожъна награди с представяне, което победи много от нейните конкуренти в хедж фондовете. BlueCrest е нараснал с повече от 20 процента миналата година, според лицето, след като е спечелил повече от 150 процента през 2022 г., залагайки, че по-високата инфлация и лихвени проценти ще засегнат стойността на облигациите.
Семейният офис вече наема хора, които да се присъединят към неговите търговски екипи в макро, стоки, систематични стратегии, които включват търговия с компютри, и други области.
BlueCrest сега има приблизително 170 „pods“ ”, индустриален жаргон за търговски екипи, от около 150 по средата на миналата година, според лицето. Подовете могат да варират от един мениджър на портфолио до по-голям екип с множество анализатори, със среден размер в BlueCrest от двама инвестиционни служители.
Популярността на хедж фондовете с множество мениджъри доведе до ескалираща война за таланти, което може да затрудни BlueCrest — която споделя някои характеристики с подобни фирми — да постигне целта си за допълнителни търговски екипи.
Мулти-мениджърите обикновено наемат десетки или стотици портфейлни мениджъри за търговия с голямо разнообразие от стратегии, всички контролирани от централизиран екип за управление на риска, и са най-бързо развиващата се част от индустрията на хедж фондовете в миналото няколко години.
Вътрешен човек от BlueCrest каза, че тъй като фирмата запазва печалбите от своите залози, вместо да ги използва, за да плаща на инвеститори, тя е в състояние да плати повече от конкурентите.
Докато около две трети от търговските екипи на фирмата са фокусирани върху макросвързани стратегии, Platt работи за разнообразяване на възможностите си в други области, като например стоки.
Огромната нестабилност на суровините, включително природен газ, никел и петрол по време на пандемията, убеди много хедж фондове, че това е област на растеж. BlueCrest има аванпостове, които търгуват със стоки в Хюстън, Остин и Дубай.
Фирмата се отдалечи от така наречените стратегии за относителна стойност, при които търговците използват малки ценови разлики между облигации и деривати, за да правят пари, тъй като се натрупаха повече хедж фондове.
Регулатори алармираха за версия на тази стратегия, наречена търговия на базата на съкровищни облигации, при която хедж фондовете използват пари на заем, за да залагат на цената на облигациите и фючърсите, които се сближават. Американските правила, одобрени от регулаторите миналата година, трябва да намалят ливъриджа в стратегията, теоретично да я направят по-малко печеливша.
В BlueCrest работят около 600 души, включително неинвестиционен персонал, с офиси на места, включително Лондон, Ню Йорк, Джърси и Сингапур.
Има признаци, че войната за таланти може да се охлади, след като някои хедж фондове с много мениджъри имаха разочароваща 2023 г. Съперничещият макро хедж фонд Brevan Howard съкрати приблизително 100 работни места миналия месец.
BlueCrest отказа коментар.
