BNP Paribas залага, че бумът на европейския частен кредит може да се противопостави на спада в САЩ

BNP Paribas залага, че взривът на частния заем в Европа има още какво да продължи с големите финансови потребности на континента, ориентирани към привличане на вложители на дребно и богати клиенти към бранша.

Френската банка очерта задачите във вторник да усили чистите потоци към своето звено за ръководство на активи на стойност 1,6 трилиона евро с кумулативна сума 350 милиарда евро в годините до 2030 година, движени частично от бизнеса с различни активи. Алтернативните активи включват частен дълг, недвижими парцели и вложения в инфраструктура. 

През последните седмици вложителите побързаха да изтеглят пари от някои американски частни кредитни фондове заради опасения по отношение на излагането им на софтуерни компании и по отношение на по-широките стандарти за сключване.

Сандро Пиери, който управлява BNP Paribas Asset Management, сподели, че макар че доста средства са се влели в такива транспортни средства в Съединени американски щати, Европа към момента е относително дребна, по-добре предпазена от правила, защитаващи вложителите, и че банката не вижда „ каквото и да е фундаментално утежняване “ на кредитното качество в по-широк проект.

„ В Европа регулирането е доста по-подходящо за задачата “ във връзка с отбраната на хората от непозволени продажби, Пиери сподели пред FT. „ А ние даже не сме почнали...  сумата, която е влезнала в този сегмент [от богати хора], е относително дребна в съпоставяне със Съединени американски щати. “

За разлика от това, потребностите от вложения в технологии, енергийна самостоятелност и екологичен преход в Европа нарастваха, добави той. BNP Paribas чака вложителите на дребно и богатите хора да подтикват съвсем две трети от растежа на нейните различни активи под ръководство до 2028 г. 

Най-голямата банка във Франция погълна подразделението за ръководство на вложенията на застрахователя Axa предходната година след придобиване за 5,1 милиарда евро, което я направи третият по величина управител на активи на континента след Amundi и UBS. Повече от две трети от активите му са в Европа.

Той има 15-годишен контракт с Axa да продължи да ръководи активите си, само че във вторник съобщи, че ще се стреми да подписва повече покупко-продажби със застрахователи, както и да надгражда своя бизнес с франчайз с закрепен приход и борсово търгувани фондове.

Активите под ръководство ще се усилват с към 5 % годишно, предвижда BNP, с доходи от ръководство на активи, което се усилва с към 4% годишно. Банката е в развой на редуциране на 1200 работни места — към 20 % от личния състав — в цялото звено посредством доброволни напускания като част от процеса на консолидиране на Axa.

Други банки и мениджъри на активи в Европа също се стремят да разраснат частното кредитиране макар паниките в промишлеността.

Deutsche Bank сподели предходната седмица в годишния си отчет, че желае да разшири предлагането на частни заеми с подразделението си за ръководство на активи се ангажира с „ разширение на предложенията за частни заеми посредством партньорства с [нейната] корпоративна банка и капиталова банка “.

Миналата година Deutsche разгласи договорка със своя мажоритарен управител на активи DWS за съдействие по частен заем, а през септември започва фонд за вечнозелени частни пазари с DWS и швейцарската частна финансова компания Partners Group.

Amundi, в това време, сподели предходната година, че взема 10 на центов дял в основаната в Лондон ICG като част от натиска към частно кредитиране.