Bridgewater ще съкрати работни места и ще ограничи основния си фонд след основен ремонт след Dalio
Bridgewater Associates е готов да ограничи инвестициите във водещия си автомобил и да съкрати около осем процента от работната си сила в най-значимото разтърсване на най-големия в света хедж фонд, откакто основателят Рей Далио отстъпи контрола върху фирмата.
Нир Бар Деа, главен изпълнителен директор, обяви промените в бележка, изпратена до служителите и клиентите на Bridgewater в сряда, в която се казва, че фирмата трябва да „намали разходите, освободете ресурси и преструктурирайте”.
Bridgewater ще съкрати около 100 работни места, докато неговият фонд Pure Alpha ще спре да приема нови пари, след като достигне определен размер в опит да му позволи да реагира по-бързо на променящите се пазари, каза човек, запознат с плана.
Таванът на фонда ще бъде определен на праг, който е с 20-30 процента по-нисък от неговия пиков размер от $100 млрд.
„Нашата реалност сега е, че ние сме едновременно във вълнуващо време предвид предстоящите възможности и болезнено, тъй като трябва да се разделим със страхотни съотборници, които са били на път с нас“, пише Бар Деа в бележката, която беше съобщена за първи път от Bloomberg.
Решението идва, когато Bridgewater се опитва да навакса загубеното от съперници като Citadel, който отчете хитови печалби миналата година.
Стратегията Pure Alpha на фирмата имаше силен старт до 2022 г., отбелязвайки напредък ръст от 32 процента през първите шест месеца на годината, но се забави през втората половина, като фондът завърши годината с ръст от 9,5 процента, според данните за представянето, видяни от Financial Times.
Bridgewater има се превърна в гигант отчасти поради това, че не ограничава новите инвестиции в своя фонд от дарения, застрахователи и пенсионни планове. Много от по-малките му конкуренти отдавна са ограничили достъпа, надявайки се, че по-малкият им размер ще им даде гъвкавост да влизат и излизат от сделки, когато пазарите се променят.
За да увеличи възвръщаемостта, Bar Dea каза, че Bridgewater ще инвестира сериозно в изкуствени интелигентност и машинно обучение, разширяване в Азия и укрепване на бизнеса си в устойчивост и дългосрочно инвестиране в капитал.
Основният ремонт идва, когато Bridgewater планира бъдещето си без Dalio, който се отказа от контрола през октомври след продължителен преход процес. Бар Деа каза също на служителите и инвеститорите, че Марк Бертолини, неговият съизпълнителен директор, ще се оттегли и ще се върне в борда като външен директор, оставяйки го да управлява фирмата еднолично.
Dalio се оттегли като главен изпълнителен директор през 2017 г., а през 2020 г. Bridgewater създаде комитет, който да ръководи инвестиционния процес. Миналия месец добави Карен Карниол-Тамбур като съглавен инвестиционен директор, заедно с инвестиционните ръководители Грег Дженсън и Боб Принс.
Изкачването на Бар Деа до най-високата длъжност сложи край на един бурен период в Бриджуотър. Дженсън, който преди това беше съизпълнителен директор заедно с Далио, се оттегли през 2016 г. След това фирмата назначи старши изпълнителен директор на Apple Джон Рубинщайн за съизпълнителен директор, само за да напусне по-малко от година в ролята, след като доказа да не бъде „културно съобразен“.
Дейвид Маккормик зае мястото, но миналата година подаде оставка, за да започне неуспешна кандидатура за Сената на САЩ, в който момент беше заменен от Бар Деа и Бертолини.
