Brookfield’s Oaktree ще инвестира в застрахователни рискове на Allianz
Brookfield’s Oaktree ще влага стотици милиони долари за презастраховане на полици, продавани от Allianz, в последния образец за различен управител на активи, увеличаващ излагането си на търговски опасности, вариращи от хакерски атаки до групови правосъдни каузи.
Oaktree, вложител в затруднено състояние и на кредитни пазари, мажоритарен притежател на Canadian alternative investments колос, съобщи в понеделник, че основава ново средство на застрахователния пазар Lloyd’s of London, с цел да презастрахова опасности, покрити от основания в Мюнхен Allianz.
Съгласно новата конструкция Oaktree ще се съгласи да финансира част от изплащанията по искове, поети от Allianz, в договорка, сходна на тази, подписана предходната година от американския осигурител AIG и Blackstone, най-големият различен управител на активи в света.
Сделката идва, когато частни финансови групи, хедж фондове — в това число Elliott Management — и други различни вложители се намесват в обезпечаване, търсейки „ флоат “, което е безлихвеният капитал, който застрахователите събират в наградите, преди да изплатят искове.
Allianz усили размера на риска, който преотстъпва на презастрахователите, сподели ръководителят на презастраховането на групата Торстен Фрохолд пред Financial Times.
„ Ние сме закупуване на от ден на ден презастраховане “, сподели Фрохолд. В резултат на това, сподели той, групата е изправена пред възходящ кредитен риск от контрагента заради излагане на шепа обичайни презастрахователи.
Ако презастраховател банкрутира, отговорността за погашение на искове нормално се връща към застрахователя, който е подписал полицата. „ Това е една от обосновките за какво казахме: „ Нека си партнираме с различен капитал “, сподели Фрохолд.
Oaktree не разкри цената на политиките на Allianz, които ще поеме, само че Allianz сподели, че цифрата ще бъде в стотици милиони долари.
Munich Re, Swiss Re и Hannover Re са измежду световните презастрахователи, изправени пред възходяща конкуренция от нови участници. Munich Re предизвести тази година, че наклонността може да ускори неустойчивостта на застрахователните пазари.
Fromhold сподели, че синдикатът на Allianz с Oaktree ще се възползва от кредитния рейтинг на Lloyd AA, което ще понижи размера на обезпечението, което частният кредитен експерт би трябвало да даде, с цел да покрие рисковете, които поема.
В обособена договорка Blackstone неотдавна се съгласи да влага в профсъюз на Lloyd с The Fidelis Partnership. Частната финансова група ще ангажира до 170 милиона $ за три години като част от договорката, съгласно лице, осведомено с въпроса.
Цените на презастраховането паднаха тази година, защото капиталът се наля в бранша, изпреварвайки растежа на застрахованите опасности.
В резултат на това застрахователите са подложени на напън да продават повече полици. Това може да се реализира посредством разхлабване на изискванията по договорите, да вземем за пример, и ориентиране към по-рисков бизнес.
Някои участници на пазара настояват, че растежът на различния капитал в презастраховането предизвиква застрахователите да „ разпределят “ вложенията, вместо да ги държат в салдото си. В резултат на това, споделят критиците, застрахователите могат да се сблъскат с по-малко тласъци да бъдат прецизни в застраховането си.
Главният изпълнителен шеф на Fidelis Ричард Бриндъл оспори тази рецензия, акцентирайки многогодишното партньорство на Fidelis с Blackstone. Той сподели: „ Ние правим действителното вдишване на отговорности и те държат капитала – те ни държат виновни. “
