Бум на хедж фондовете, тъй като ентусиазмът на инвеститорите към частния капитал намалява

Хедж фондовете осъществиха най-големите си облаги от активи през 2025 година, защото вложителите се отклониха от затруднените частни финансови вложения и се стремят да компенсират експозицията към акции на фона на опасения за балон.

Размерът на световната промишленост за хедж фондове се усили с към 628 милиарда $ през 2025 година, в това число възвръщаемост от съществуващи активи и нови пари от вложители, съгласно оценки на доставчика на данни HFR, защото секторът надвиши 5 трилиона $ за първи път през октомври.

Индустрията записа възвръщаемост от 12,8 % предходната година, съгласно показател HFR, който наблюдава бранша в международен мащаб, което е най-хубавото му показване от 2009 година

Хедж фондовете се радват на възобновление частично тъй като вложителите охладиха частните финансови вложения, като фондовете за изкупуване се борят да върнат пари на вложителите по време на нескончаем спад в покупко-продажбите.

„ През предходните години видяхме доста повече интензивност на частните пазари, само че този приоритет се измести “, сподели Марлин Найду, началник на въвеждането на капитал в BNP Paribas. „ Не съм виждал толкоз огромен възторг за хедж фондовете от доста дълго време. “

Секторът беше подкрепят и от опасенията по отношение на подхранван от изкуствен интелект балон на фондовия пазар, който накара някои вложители да понижат експозицията си към акции.

Индустрията на хедж фондовете се възвърне след последната си сложна година през 2022 година, когато вложителите се отдръпнаха заради неприятно показване. Хедж фондовете са изхвърлили към 180 милиарда $ активи през тази година, демонстрират данни на HFR, преди да прибавят 285 милиарда $ активи през 2023 година и към 400 милиарда $ през 2024 година

„ През 2023 година вложителите имаха опора в хедж фондовете и бяха доста удовлетворени от представянето “, сподели Киър Боли, съръководител и основен капиталов шеф на различни капиталови решения в швейцарската частна банка UBP. „ Това продължи през 2024 година и 2025 година и клиентите са удовлетворени, че се усилват още веднъж. “

През последните години процъфтяват по този начин наречените мултистратегични хедж фондове, които дават обещание на вложителите непрекъсната възвръщаемост посредством вложение в набор от пазари. Фирми като Millennium, Citadel, Balyasny и Point72 са изсмукали активи, като най-голямата от групата към този момент може да се похвали с съвсем 85 милиарда $ ръководени активи.

Хедж фондовете бяха най-търсеният клас активи от вложителите при започване на 2025 година, изпреварвайки частния заем и капитала, съгласно изследване на инвеститорски клиенти от Goldman Sachs.

Джон Каплис, създател и основен изпълнителен шеф на изследователската компания за хедж фондове PivotalPath, сподели, че „ негативният ореол към частния капитал и тези първи пукнатини, появяващи се в частния заем “, водят капитал към хедж фондове. „ Поскъпването на ликвидността се завръща на всички места. “

Някои вложители също взеха решение да понижат експозицията на своите печеливши пасивни финансови вложения в показатели като S&P 500, облагодетелствайки хедж фондовете, които изсмукаха част от непотребните пари.

„ Излагането на акции е най-високо в диапазона им заради изключителното показване, което [акциите] имат, тъй че [инвеститорите] ребалансират портфейлите си, с цел да ги върнат към дълготрайните целеви тегла “, сподели Боули.

Инвеститорите са вложили част от тези пари в хедж фондове, които се показаха добре по време на пазарните разтърсвания към цените за „ деня на освобождението “ на администрацията на Тръмп през април 2025 година

„ Хедж фондовете в действителност демонстрираха при започване на годината отбраната си от отрицателни страни “, сподели един топ банкер за хедж фондове.

Въпреки че този интервал оказа помощ на вложителите да обезпечат прочут комфорт по отношение на класа активи резистентност, интервалът на неустойчивост беше прекомерно къс, с цел да показва по какъв начин ще се оправят хедж фондовете по време на криза.