Бумът на търговията с пени акции в САЩ предизвиква предупреждения за пенливи пазари

Търговец на скрап и производител на електрически транспортни средства, които са продали единствено четири коли, оглавяват листата на по този начин наречените „ пенси “ акции, които надвишават лайковете на Tesla и Apple, което накара някои анализатори да предупредят, че пазарите се прегряват.

Седем от 10-те най-търгувани акции в Съединени американски щати през май, измерени посредством броя на закупените и продадените акции, костват акции на пени по-малко от $1, съгласно Cboe Global Markets. Нито една от фирмите не е печеливша.

Огромните размери в толкоз доста малко известни акции допускат възобновен вкус измежду вложителите на дребно за евтини имена, с които те имат вяра, че могат бързо да създадат доста пари.

„ Когато пазарите се разпенят, спекулативната пяна постоянно удря и пени акции – това е типичен знак за пазарни пикове “, сподели Джеймс Ейнджъл, професор по финанси в университета Джорджтаун.

„ Пени акциите нормално са извънредно нестабилни, тъй че можете да спечелите или загубите доста пари доста бързо “, добави той. „ Това притегля спекулативния ентусиазъм. “

Френетичната търговия идва след мощно повишаване на американските сини чипове през последните седем месеца, като софтуерните акции доближиха нов връх тази седмица, макар че в петък референтният показател S&P 500 се възвърне от ранните си дъна, само че въпреки всичко претърпя първия си седмичен спад от повече от месец.

Търговецът на скрап Greenwave Technology Solutions, чийто уеб страница прогласява, че „ скрапът е новият доблестен метал “, оглави класацията ранглиста за май. Той има 588 милиона акции в обращение, а приблизително на ден 510 милиона акции са били търгувани през месеца, съгласно данните на Cboe Global Markets.

През това време пазарната му капитализация се люлееше сред $4 милиона и $159 милиона, а цената на акциите му от 4 цента до 16 цента. Компанията не отговори на искане за коментар.

Единствената компания с огромна капитализация, която влезе в топ 10 на най-търгуваните, беше Tesla, постоянен любимец измежду дейните търговци. 

Докато, в стойностно изражение, търговията с пени акции е дребна част от оборота на мега капитализациите, нарасналият интерес на вложителите съответства с възраждането на по този начин наречените „ мем “ акции като търговеца на дребно GameStop и веригата киносалони AMC, които се възползваха от неистовия интерес на вложителите на дребно през 2021 г. 

AMC беше шестата най-търгувана акция в Съединени американски щати през май с размери над 7 пъти междинната стойност в последно време.

„ Акциите на Penny не са същите като феномена на мемовете, само че да кажем, че се римуват. Това са хора, които желаят да загърбят основите и да преследват възвръщаемостта “, сподели Стив Сосник, основен пазарен пълководец в брокера на дребно Interactive Brokers. 

Собственото седмично сканиране на Sosnick на най-търгуваните акции в платформата на Interactive Brokers неотдавна извади няколко по-малко известни микрокап компании.

„ Това е емблематично за това, което смятам за превърнато доста пенест пазар “, добави той.

Акциите, които се търгуват под $1 за избран интервал, са изложени на риск да бъдат отстранени от тържищата и заради тази причина институционалните вложители са склонни да не ги допират.

Нарастването на размерите още веднъж разсъни опасенията по отношение на въздействието на техните способи на финансиране върху акционерите, както и разпоредбите, които им разрешават да останат листвани. 

Няколко от най-търгуваните акции по размер през май са продали нови акции неотдавна. Сделките, нормално под формата на облигации, които се трансформират в акции с отстъпка от пазарната цена, размиват съществуващите акционери и усилват размерите на търговия, когато новите акции се препродават, което постоянно се случва бързо.

Производител на електрически транспортни средства Faraday Future Intelligent Electric беше втората най-търгувана акция през май. Неговите доклади за 2023 година, подадени тази седмица след закъснение заради проблеми с личния състав, демонстрират продажби на четири автомобила и лизинг за още шест след дълго отлаганото пускане предходната година. Те също по този начин съдържаха предизвестие, че „ евентуално ще подаде молба за отбрана от банкрут, в случай че не може да получи достъп до спомагателен капитал “.

Няколко изявления в обществената медийна платформа Reddit се концентрираха върху дивите съмнения, разкрити в броя на акциите на Фарадей. Това скочи от 57 милиона през ноември до 1,4 милиарда до февруари, когато направи по този начин нареченото „ назад делене “, разменяйки три съществуващи акции с една нова. Последното му подаване демонстрира 440 милиона акции в обращение.

Обратните сплитове се трансфораха в постоянно срещан инструмент за фирмите на ниски долари като метод за повишение на цените на акциите и попречване на опасността от делистване. В момента има 471 компании с акции, търгуващи под 1 $ в Съединени американски щати, съгласно данните на S&P Global Market Intelligence, по отношение на 125 преди година.

Повече от 70 противоположни разделяния са били оповестени до момента тази година, съгласно доставчика на данни Wall Street Horizon. Броят на такива суапове на акции почти се удвои през 2023 година до 219 спрямо миналата година макар огромното повишаване на фондовите пазари след сложната 2022 година

Greenwave разгласи назад делене 1 към 150 тази седмица, в действие от понеделник. Faraday Future, която към момента изостава с финансовите си документи и чиито акции са намалели на половина, откогато разгласява докладите си за 2023 година, апелира решение за унищожаване от борсата на Nasdaq.

„ Компанията чака нейните скъпи бумаги да продължат да се търгуват на Nasdaq в естествения курс по време на висящия развой на чуване “, споделиха пред Financial Times.