Бюлетинът на Lex: Дженсън Хуанг е в своята шампионска ера
Тази статия е версия на сайта на бюлетина на Lex. Регистрирайте се тук, за да получавате пълния бюлетин, изпращан направо във входящата ви поща всяка сряда и петък
Скъпи читателю,
Преди Jensen Huang да излезе на сцената на огромната конференция за разработчици на Nvidia, коментаторите бяха взели нарича събитието Уудсток за изкуствен интелект. Хуанг очевидно имаше нещо друго предвид. С мигащи светлини, препратки към Тейлър Суифт и гривни за приятелство на афтърпартито, това беше обиколка на Eras за тълпата от полупроводници.
Третата най-ценна компания в САЩ привлече огромна публика в Сан Хосе тази седмица, всички нетърпеливи да чуят какво следва за генеративните чипове с изкуствен интелект. Разбира се, дори с повече от 10 000 души, които аплодират, не е лесно да превърнете технологична конференция във вълнуващо културно събитие. Още по-трудно, когато сте компания за дизайн на чипове. Tesla може да хвърля метал по прозорците на колите, а Apple пуска хитри видеоклипове. Но двучасовата основна презентация на Nvidia се състоеше предимно от Хуанг, в запазената си марка кожено яке, говорещ пред слайдове. Имаше, както той предупреди в началото, много математика.
Фокусът на GTC на Nvidia (както на GPU Technology Conference) беше разкриването на следващото поколение AI чипове. Чиповете Blackwell, водени от B200, са направени по усъвършенствания 4-нанометров процес на TSMC и са проектирани да бъдат по-мощни и ефективни от чиповете Hopper, които направиха Nvidia в компания за трилиони долари. Очакванията са, че това трябва да позволи на разработчиците да направят още по-мощни AI инструменти.
Nvidia твърди, че всеки голям облачен доставчик прави планове да предложи чиповете, когато станат налични по-късно тази година. Те не са много по-скъпи. Един анализатор предложи 50 000 долара за чип, но Хуанг каза в интервю, че те ще бъдат в подобен диапазон като чиповете на Hopper. Това ще затрудни съперниците да се конкурират.
Новата архитектура на Blackwell обхваща набор от продукти, които са насочени както към малки корпоративни клиенти, така и към големи центрове за данни. Един от най-очакваните е „суперчипът“ GB200 — направен от два GPU и един CPU.
Други съобщения включват Nvidia Inference Microservices, известен още като Nim (имената на продуктите на Nvidia са разнообразни и трудни за проследяване). Това са предварително опаковани генериращи AI модели на софтуера Cuda на Nvidia.
Имаше и Quantum Cloud, услуга, която позволява на изследователите да изпробват квантов компютърен софтуер и разширяване на омниверса – виртуална втора Земя, на която компаниите могат да моделират възможни бизнес промени и да тестват как биха могли да работят в реалния свят. Освен това имаше по-силни партньорства с Microsoft, Google и Amazon Web Services. Те са забележителни, като се има предвид, че и трите компании също се надяват да се конкурират с AI чипове.
Nvidia знае, че милиарди долари са насочени към пазара, който доминира. Но тези, които казват, че не може да запази лидерството си, трябва да помнят, че след създаването на компанията през 1993 г. нейните ранни графични чипове бързо бяха изпреварени от конкурентите. Компанията успя да се реорганизира по начин, който й позволи да пуска нови продукти по-бързо от своите връстници и да изгражда софтуер заедно със своя хардуер. Това създаде екосистема, която даде на клиентите причина да се придържат към компанията. Има опит в поддържането на преднина пред гладните конкуренти.
За съжаление на много от нас, които направихме пътуването до слънчевия Сан Хосе, това, което Nvidia не направи много добре, беше да обясни накъде ще отиде AI от тук. Това е въпрос, върху който почиват трилиони долари пазарна стойност. Това вероятно обяснява защо цената на акциите на Nvidia почти не се е променила тази седмица - въпреки множеството нови продукти, които се показват.
Допълнително четене
Lex не вярва, че конкурентите имат някаква надежда да настигнат Nvidia в скоро време. Печалбите през февруари показаха докъде е разширила преднината си компанията.
Още през януари разгледахме холандския производител на оборудване за производство на чипове ASML за улики относно нов цикъл на чипове. Капацитетът, който клиентите смятат, че ще им е необходим през следващите две години, надхвърля прогнозите на някои анализатори. Това показва цикличен подем в сектора на чиповете.
Тази седмица в Lex
Просрочките по кредитни карти в САЩ се увеличават, тъй като американците изчерпват спестяванията си. Регулаторите искат да поставят таван на таксите за закъснение. Малките, самостоятелни компании за кредитни карти ще бъдат най-засегнати.
За съжаление на Unilever, изглежда няма скрит скъпоценен камък в бъркотията от бизнеси. Извличането на сладолед ще извлече подразделение, което има малко синергии с останалите, но е малко вероятно да отключи стойност за акционерите.
Thames Water може да се бори под тежестта на дълга от $18,3 милиарда, но ако може намерете нови инвеститори и се съсредоточете върху запазването на паричните средства, все още може да избегне национализацията.
Нещата, които ми харесаха тази седмица
Издигането на “ алгоритми” като мистична сила, срещу която сме безсилни е нещо, което технологичните компании не правят много, за да развенчаят. Но не е вярно. Хенри Фарел, професор в Johns Hopkins, обяснява защо не всички сме програмируеми зомбита.
The New Yorker установи, че много американски вериги, включително McDonald's, се снабдяват с морски дарове от китайски компании, които използват принудителен труд от Северна Корея. Нещо, за което да помислите, когато поръчвате следващото си ястие Filet-O-Fish.
Приятен уикенд.
Илейн Мур
Заместник-ръководител на Lex
Ако искате да получавате редовни актуализации за Lex, добавете ни към вашия и ще получавате незабавно известие по имейл всеки път, когато публикуваме. Можете също така да видите всяка колона на Lex чрез уеб страницата
Препоръчани бюлетини за вас
Нехеджирани — Робърт Армстронг анализира най-важните пазарни тенденции и обсъжда как най-добрите умове на Wall Street реагират на тях. Регистрирайте се тук
Крис Джайлс за централните банки – Вашето основно ръководство за парите, лихвените проценти, инфлацията и какво мислят централните банки. Регистрирайте се тук
