Бюлетинът на Lex: Премахване на бума на акциите на AI

Тази публикация е версия на уеб страницата на бюлетина на Lex. Премиум клиентите могат да се записват тук, с цел да получават бюлетина всяка сряда и петък. Стандартните клиенти могат да надстроят до Premium тук или да прегледат всички бюлетини на FT

Уважаеми читателю,

Това беше седмица на влакче в увеселителен парк за акциите, свързани с изкуствения разсъдък. Само в сряда американският дизайнер на чипове Advanced Micro Devices загуби повече от 20 милиарда $ пазарна стойност. Акциите на производителя на сървъри Super Micro паднаха, макар че неговите тримесечни прогнози надминаха упованията, което докара до спад на цената на акциите до 25 % за последния месец.

Наистина, изискванията са узрели за промяна. Бумът на фондовия пазар на AI цените са прекомерно високи и прекомерно бързи. Очакванията на анализаторите за продажбите на чипове остават мощно оптимистични. Прогнозата на AMD за $4 милиарда продажби на AI чипове за 2024 година да вземем за пример се смяташе за отчаяние на фона на повишените пазарни упования.

Но положителната вест за производителите на чипове и AI хардуер е, че софтуерните колоси единствено ще ще харчат повече за възобновяване на инфраструктурата в близко бъдеще. Meta увеличи прогнозата си за финансови разноски през 2024 година до това, което в този момент се чака да бъде в диапазона от 35 до 40 милиарда $. Amazon възнамерява да усили финансовите вложения в потенциала на своя център за данни през 2024 година, откакто звеното му за облачни калкулации регистрира най-силния си растеж на продажбите за една година, подтикван от мощното търсене на AI услуги.

Продажбите на напреднали чипове също може да са на път вземете нов подтик от Apple. Американската софтуерна компания разгласи, че генеративният AI е сериозна опция за нея. Изводът е явен: идва iPhone с генеративни AI благоприятни условия.

Поуката от приходите на софтуерните компании тази година е, че продажбата на инфраструктурата, нужна за създаване на услуги с изкуствен интелект, остава доста по-доходоносна от продажбата на самите AI услуги. Подразделенията за облачни калкулации на Alphabet и Microsoft надминаха резултатите в други елементи на бизнеса. Amazon се нарежда като платформа за голям брой AI модели, само че също по този начин предлага свои лични генеративни AI услуги на корпоративни клиенти.

Едно нещо, което е несъмнено, е, че вълнението към AI скоро ще стартира да се отразява в възходящото търсене на електрическа енергия от центрове за данни по целия свят. Проблемът е, че центровете за данни се нуждаят от електричество от самото начало, до момента в който възобновимите източници са непостоянни. Лекс счита, че декарбонизирането на центровете за данни ще оформи зеления преход. Вижте единствено обстоятелството, че Microsoft неотдавна назначи шеф по нуклеарни технологии.

На други места в региона на технологиите, американски законопроект, подписан този месец, част от пакет, който включва помощ за Украйна, значи, че ByteDance, китайският притежател на TikTok, има период до началото на 2025 година да продаде видео приложението на американска компания или се сблъскват със възбрана от магазини за приложения и интернет снабдители. Незабавното влияние на възбраната би разстроило 170-те милиона консуматори на TikTok в Съединени американски щати, които желаят да бъдат оставени да вършат мемета на мира. По-голямото значение е, че световният интернет се разцепва още повече.

Бързи връзки

Някои от резултатите на колоната Lex тази седмица:

Продължителното гонене на компанията за изкупуване Apollo за 1,6 милиарда евро индустриална сертификационна група Applus изпадна в комплицирана регулаторна обстановка — предизвестие за това по какъв начин нападателните тактики за придобиване могат да имат противоположен резултат

Дори Walmart не може да пробие американската нефункциониращ пазар на опазване на здравето — търговецът на дребно би бил прав да понижи загубите

Спад на цената на електрическата енергия значи съкращения за комуналните услуги в Европа — краят на исторически високите цени на силата настъпи доста по-рано от предстоящото

TSB наподобява необичайно за испанското придобиване на BBVA — продажбата има повече смисъл

Нещата, които ми харесаха тази седмица

Президентът Джо Байдън подписа законопроект предходната седмица, който може да докара до възбрана на TikTok в цялата страна. Технологичните милиардери, които помогнаха за възбраната на TikTok, в този момент желаят да напишат правила за изкуствен интелект за Доналд Тръмп — приготвят предложение за унищожаване на разпоредбите за ИИ на Байдън.

Дори с медикаменти за угнетяване на апетита, хората ще продължат ли да ядат бисквитки Oreo? Главният изпълнителен шеф на производителя на Oreo Mondelez вижда доста лимитирано влияние от Ozempic.

И най-после, една забавна публикация за борбата на приблизително учебно заведение против мобилните телефони, която даде изненадващи резултати. Това, което се разигра в учебно заведение в Кънектикът, отразява по-широка битка в образованието, защото някои админи се обръщат към все по-драстични ограничения, с цел да лимитират обсега на технология, която е по едно и също време повсеместна и безпределно разсейваща. Социалните медии изострят ли споровете сред учениците?

Приятен уикенд, 

Джун Юн
редактор на Asia Lex

Ако желаете да получавате постоянни актуализации за Lex, прибавете ни към вашия и ще получавате неотложно уведомление по имейл всякога, когато публикуваме. Можете също по този начин да видите всяка колона на Lex посредством уеб страницата

Препоръчани бюлетини за вас

Нехеджирани — Робърт Армстронг проучва най-важните пазарни трендове и разисква по какъв начин най-хубавите мозъци на Wall Street реагират на тях. Регистрирайте се тук

Крис Джайлс за централните банки — Вашето главно управление за парите, лихвените проценти, инфлацията и какво мислят централните банки. Регистрирайте се тук