Дълговете за лошо имущество надхвърлят резервите в най-големите американски банки
Лошите заеми за търговски недвижими имоти изпревариха резервите за загуби в най-големите американски банки след рязко увеличение на забавените плащания, свързани с офиси, търговски центрове и други имоти.
Средните резерви в JPMorgan Chase, Bank of America, Wells Fargo, Citigroup, Goldman Sachs и Morgan Stanley са паднали от $1,60 на 90 цента за всеки долар дълг на търговски имоти, по който кредитополучателят закъснява с поне 30 дни, според документи до Федералната корпорация за гарантиране на депозитите.
Рязкото влошаване се случи през последната година, след като просрочените дългове за търговски имоти за шестте големи банки почти се утроиха до 9,3 милиарда долара.
Майкъл Бар, който ръководи банковия надзор във Федералния резерв на САЩ, каза в петък, че регулаторите „са били внимателно фокусирани върху кредитирането на CRE на банките“, включително „как отчитат риска си“ вътрешно и дали те „провизират по подходящ начин и имат достатъчно капитал за буфер срещу потенциални бъдещи загуби от кредити за CRE“.
В по-широкия банков сектор на САЩ стойността на просрочените заеми, обвързани с офиси, молове, апартаменти и други търговски имоти, се е удвоила миналата година до 24,3 милиарда долара спрямо 11,2 милиарда долара предходната година.
Американските банки сега държат $1,40 в резерви за всеки долар просрочени заеми за търговски недвижими имоти, спад от $2,20 преди година, според данните на FDIC, а банките с най-ниско покритие трябваше да усвоят потенциални търговски недвижими имоти загуби по заеми за повече от седем години.
Бил Мореланд от BankRegData, който събира и анализира данни за заемодателите, каза, че в цялата индустрия няма съмнение, че „провизиите за тези загуби по заеми трябва да се повишат значително“.
„Има банки, които може да са изглеждали добре преди шест месеца, които няма да изглеждат толкова добре през следващото тримесечие“, каза Мореланд.
По-рано този месец New York Community Bank изхвърли повече от 50 процента от пазарната си стойност, след като отчете стотици милиони в неразкрити досега потенциални загуби в кредитния си портфейл за търговски имоти.
Проблемът се съсредоточава върху надбавки за кредити — или резерви — които са провизиите, които банките вземат за покриване на бъдещи загуби от просрочия. Провизиите са удар върху печалбите, така че банките се стремят да ограничат как и кога ги вземат.
Традиционно банките и регулаторите определят провизии по категория заем и исторически нива на загуба. Банките държат по-високи квоти - например 10 процента - за необезпечени заеми, като заеми по кредитни карти, в сравнение с 2 или 3 процента за заеми за търговски имоти, които имат по-ниски нива на неизпълнение.
Някои твърдят, че разчитането на исторически нива на загуби за търговски имоти - особено офиси - в резултат на пандемията от Covid-19 обаче може да бъде рисковано и че банките вместо това трябва да базират резерви на текущите нива на просрочия.
„В един момент, ако високите нива на свободни работни места се запазят, тези собственици на имоти няма да могат да обслужват дълговете си, а банките ще ги възбранят“, каза Жоао Гранджа, професор по счетоводство в Университета на Chicago's Booth School of Business.
„Знам, че нивата на историческите загуби са ниски, но трябва да видим дали банките са гледали напред в прогнозирането на очакваните загуби, а не са разчитали само на случилото се в миналото.“
Банкерите казват, че са подготвени. Техните резерви срещу просрочия са били по-високи от необходимото преди година и сега се изчерпват, тъй като просрочията нарастват, казват те. Те твърдят, че регулаторите изглежда са съсредоточени върху експозицията на малки и средни банки.
Главният изпълнителен директор на Bank of America Брайън Мойнихан каза през декември, че банката е идентифицирала само $5 милиарда дългове за търговски имоти, свързани със сгради в сектори на пазара на имоти, в които цените са паднали, цифра, според него, е малка за банка, която е спечелила близо 30 милиарда долара миналата година и има повече от 3,2 трилиона долара активи.
„Това е толкова малка част на масата“, каза Мойнихан. „Чувстваме се добре.“
Този месец обаче BofA заяви в декларация на FDIC, че просрочията по заеми, свързани с офиси, апартаменти и други нежилищни сгради, са скочили с 50 процента през последното тримесечие на миналата година година до 2,1 милиарда долара. В същото време банката намали резервите си за загуби за тези заеми с $50 милиона до малко под $1,3 милиарда.
Ричард Баркъм, глобален главен икономист във фирмата за търговски имоти CBRE, каза, че в индустрията, „ всеки спад в провизиите . . . по същество би било неправилно поведение“. Според BankRegData банките биха могли да загубят до 60 милиарда долара от влошени заеми за търговски недвижими имоти през следващите пет години - около двойно повече от 31 милиарда долара, които са резервирали за тези загуби от заеми, според BankRegData.
