Даймън се стреми да продаде инвеститорите на JPMorgan срещу сметка за разходи от $2 милиарда на седмица

В понеделник Джейми Даймън ще се опита да убеди вложителите в JPMorgan Chase, че харченето на $2 милиарда на седмица е належащо за стимулиране на бъдещия напредък на банката, откакто преди този момент сподели на акционерите да му се доверят, че инвестицията ще се изплати.

Най-голямата американска банка по активи ще бъде хазаин на анализатори и вложители в понижена версия на своя обичаен годишен ден за вложители, компресиран в два часа презентации след затваряне на пазарите.

Актуализацията идва два месеца откакто банката разкри по-високи от предстоящите проекти за разноски през 2026 година, предупреждавайки вложителите да се приготвят за 10-процентно нарастване до 105 милиарда $, макар че вътрешните й съперници показаха по-скромни стратегии.

„ Всъщност не е имало конкурентен отговор “, сподели Джейсън Голдбърг, анализатор на банкови проучвания в Barclays. „ Никоя друга банка не излезе и не сподели, че би трябвало да създадем и това. “

JPMorgan отхвърли коментар. Банката сподели на присъстващите в неделя, че възнамерява да продължи с персоналното събитие, както е планувано, макар снежната стихия в Ню Йорк, само че че ще показа актуализации, в случай че изискванията се трансформират.

JPMorgan съумя да оправдае своите проекти за разноски - които обгръщат набиране на личен състав, нови клонове, технологии, маркетинг и разноски за недвижими парцели - заради своята доходност. Банката генерира повече от $1 милиарда облага на седмица през 2024 година и 2025 г. 

Даймън, който управлява JPMorgan от 2006 година насам, упорства, че банката е изправена пред конкуренция на голям брой фронтове, в това число от обичайни банки, финтех компании като Stripe и софтуерни колоси, в това число Apple.

Той сподели на вложителите през януари, че „ няма да се пробва да извърши някаква цел за разноските и след 10 години ще ни зададете въпроса по какъв начин JPMorgan е зарязан “.

Но Даймън беше колеблив по отношение на детайлностите, които ще показа с вложителите. Той сподели, че дължи на акционерите „ толкоз информация, колкото можем да ви дадем “, само че ще се въздържи от даване на информация, която може да бъде употребена от съперниците.

„ Ще бъде целесъобразно от резултатите “, сподели Даймън по време на диалог предишния месец за резултатите от четвъртото тримесечие. " Но ние няма да даваме детайлности за всяко едно нещо всяко едно тримесечие. Част от това е да ми се доверите, скърбя. "

Банката непрекъснато влага повече от сътрудници като Bank of America и Citi през последното десетилетие, като в същото време реализира по-висока възвръщаемост на инвестиции капитал. Той към момента разполага с към 60 милиарда $ капитал повече от условия от регулаторите, създавайки това, което банковият анализатор на Wells Fargo Майк Мейо разказа като „ въпрос за 60 милиарда $ “ за JPMorgan. 

„ Банковата промишленост на Съединени американски щати е по-конкурентоспособна от всеки път от преди световната финансова рецесия “, сподели Мейо. „ JPMorgan, като Голиат на Голиатите, е в бойно положение и е подготвен да се разшири по-агресивно. “

Администрацията на Тръмп преследва стратегия за дерегулиране на банките, която би трябвало да освободи спомагателен капитал. 

Анализаторите на Morgan Stanley пресмятат, че 12 огромни банки, в това число JPMorgan, Goldman Sachs и Citi, имат общо свръхкапитал от към 175 милиарда $.

Те предвиждат, че това може да нарасне до 279 милиарда $ посредством облекчено основаване на правила тази година. Част от това ще отиде за финансиране на повече заеми, като Morgan Stanley предвижда кумулативен растеж на заемите от предходната година до 2028 година от $1 трилион за огромните банки. 

По-широкообхватният въпрос е дали могат да намерят задоволително кредитоспособни кредитополучатели и в случай че не, по какъв начин пускат капитала в деяние.

Даймън беше хладък по отношение на противоположното изкупуване на личните акции на банката, като се има поради сегашната им висока цена.

Финансовият шеф на JPMorgan Джеръми Барнъм сподели на вложителите предишния месец, че банката е подготвена да влага на равнища, които биха генерирали възвръщаемост под нейната цел за 17 % възвръщаемост на материалния елементарен капитал, основен индикатор за рентабилност. 

„ Това е проблем от висок клас “, сподели Майо. „ Но това е проблем какво да вършим с целия непотребен капитал. “