Джейми Даймън предупреждава, че лихвите може да останат високи, тъй като настроенията на пазара се променят

Главният изпълнителен директор на JPMorgan Chase Джейми Даймън предупреди, че инфлацията и лихвените проценти в САЩ може да останат по-високи от очакванията на пазарите поради високите държавни разходи.

В годишното си писмо до акционерите ръководителят на най-голямата американска банка по размер на активите каза, че JPMorgan има планове за лихвени проценти над 8 процента до 2 процента.

„Важно е да се отбележи, че икономиката се подхранва от големи количества държавни разходи за дефицит и предишни стимули“, пише Даймън. „Съществува и нарастваща нужда от увеличаване на разходите, тъй като продължаваме да преминаваме към по-екологична икономика, преструктурираме глобалните вериги за доставки, увеличаваме военните разходи и се борим с нарастващите разходи за здравеопазване.

„Това може да доведе до по-силна инфлация и по-високи проценти отколкото пазарите очакват“, добави той.

Коментарите на Даймън в понеделник идват, когато финансовите пазари стабилно намаляват очакванията си за това колко намаления на лихвените проценти ще направи Федералният резерв на САЩ тази година.

Пазарите оценяват две понижения на лихвените проценти от четвърт пункт от Фед през 2024 г. от текущия 23-годишен връх и само 50 процента вероятност от трета, в драматичен обрат от началото на годината когато се очакваха между шест и седем съкращения.

Американските държавни облигации продължиха да се разпродават в понеделник, като повишиха доходността на чувствителните към лихвените проценти 2-годишни държавни облигации с 0,05 процентни пункта до 4,78 процента, най-високото ниво от ноември. Доходността на референтните 10-годишни съкровищни ​​облигации се повиши с 0,07 процентни пункта до 4,45 процента.

Даймън също използва писмото си, за да предупреди, че бумът на частния кредит може да се превърне в „неочакван риск на пазарите“, твърдейки, че бързо развиващата се индустрия е пълна с „много умни и креативни“ оператори, но „ не всички играчи са толкова добри”.

„И проблемите на частния кредитен пазар, причинени от лошите играчи, могат да изтекат към добрите, въпреки че частните кредитни пари са заключени с години,” каза Даймън . „Ако инвеститорите се почувстват малтретирани, те ще извикат лошо и правителството ще отговори, като постави лазерен фокус върху бизнеса.“

Той каза, че е „разумно предположение, че в даден момент регулациите ще се фокусират върху частни пазари, както го правят на публичните пазари”.

Даймън предупреди, че последните геополитически събития „може да създават рискове, които биха могли да засенчат всичко след световната война II“, посочвайки инвазията на Русия в Украйна и сегашното насилие в Близкия изток.

„Последиците от тези събития трябва също да оставят идеята, че Америка може да остане сама“, каза Даймън. „Разбира се, лидерите на САЩ винаги трябва да поставят Америка на първо място, но глобалният мир и ред са жизненоважни за американските интереси.“

Относно изкуствения интелект Даймън каза, че JPMorgan е „напълно убеден, че последствията ще бъдат изключителни“ и оприличи потенциалното му въздействие върху това на печатарската преса, електричеството и интернет.

Последвайте ни в