Elliott Management планира да похарчи повече от $1 млрд. за минни активи

Elliott Management създава компания, която да инвестира поне $1 млрд. за закупуване на минни активи в световен мащаб, тъй като се стреми да се възползва от ниската оценка на работещите групи в сектора, съобщиха запознати.

Новото начинание на инвестиционната фирма в Ню Йорк, Hyperion, ще бъде ръководено от Сандип Бисуас, бивш главен изпълнителен директор на златодобивната група Newcrest Mining и ветеран в сделките и оператор в сектора, добавиха тези хора. Мандатът е да се купуват всички активи, включително неблагородни метали и благородни метали в допълнение към търсените стоки за производство на електрически превозни средства.

Ходът на Елиът идва, когато цените на металите се понижиха поради макроикономическа слабост, но се очаква да нарастват бързо поради скок в търсенето, особено за батерии за електрически превозни средства, възобновяема енергия и електрически мрежи, тъй като доставките се борят да поддържат темпото.

Въпреки това, оценките на минните компании бяха засегнати от опасенията на инвеститорите относно екологичните, социалните и управленските рискове, както и от геополитическата нестабилност и характера на бум-срив на стоковите пазари, което накара институционалните акционери да намалят експозицията си към сектор.

Elliott, ръководена от Пол Сингър, се присъединява към зараждащата се вълна от групи за частни капиталови инвестиции като Orion Resource Finance и Appian Capital, които се фокусират върху минното дело, докато се опитват да осигурят капитал за сектор, който трябва да похарчи трилиони долара, за да посрещне нарастващото глобално търсене на метали.

Дуржавното богатство също се очерта като сила на капитала, за да помогне на сектора да увеличи доставките на минерали, необходими за енергийния преход и да повиши оценките, най-вече установяването на Саудитска Арабия на съвместното предприятие Manara Minerals миналата година.

Hyperion ще разполага с поне $1 милиард, за да започне търсене на активи, които могат да варират от единични мини до по-сложни транзакции като изкупуване на публични компании и придобиване на дялове в съществуващи групи. Elliott се интересува особено от недостатъчно финансираните мини.

Хора, близки до фирмата, казаха, че стратегията повтаря мандата на Biswas в Newcrest, където той значително подобри възвръщаемостта чрез сключване на сделки и съживяване на слабо представящи се активи преди продажбата му за 19 милиарда долара на съперника Newmont миналата година .

Elliott също е готов да оползотвори 65-те милиарда долара, които управлява, за да се занимава с по-големи сделки, ако се появи възможност.

Целта на фирмата е да финансира по-голямата част от инвестицията, но може да си партнира опортюнистично със съинвеститор за по-големи транзакции, казаха хора, близки до Елиът.

Решението да се инвестира в минния сектор идва, след като Elliott претърпя огромни загуби преди две години, свързани с решението на Лондонската метална борса да заличи милиарди долари на сделки с никел, за да стабилизира пазара след френетичен скок на цената.

Elliott обвини LME в незаконно превишаване на правомощията си като борса, когато реши да отмени хиляди сделки с никел и поиска да получи компенсация от $465 милиона за загубите си. По-късно съд в Обединеното кралство отхвърли исковете на Елиът.

Въпреки това хора, близки до американската група, казаха, че тази инвестиция е много различна, като се има предвид, че Elliott планира да управлява компанията и нейните активи, а не да търгува със стоки.

Елиът отказа коментар.

Последвайте ни в