Enterprise Ireland търси скрити еднорози

Когато SoftBank взе 51 процента дял в Cubic Telecom през декември, оценявайки доставчика на технологии за превозни средства на повече от €1 млрд., най-голямата технологична сделка в Ирландия беше валидиране на една от ранните сделки на Cubic инвеститори, Enterprise Ireland.

Държавната агенция, която насочва начален капитал и друго финансиране към компании, които се стремят да подражават на успешни световни шампиони – като гигантите за строителни материали CRH и Kingspan, хранителната група Kerry Group, фирмата за опаковане Smurfit Kappa и Ryanair — направи ранен удар на Cubic. Агенцията смята, че е забелязала повече „скрити“ ирландски еднорози.

„Бих казал, че имаме доста и имаме много тихо амбициозни семейни фирми, които се развиват много силно“, Лео Кланси, главен изпълнителен директор на Enterprise Ireland, каза пред Financial Times.

Ирландия превърна привличането на вътрешни инвестиции в една от най-успешните си икономически политики през последните десетилетия: годишните капиталови разходи на чуждестранни компании в Ирландия се увеличиха с 49 процента през 2023 г. до 15,5 милиарда евро, според IDA Ireland, държавната агенция, отговорна за привличането на преки чуждестранни инвестиции. Най-големите световни технологични и фармацевтични компании са създадени в страната и допринасят значително за държавната хазна чрез своите данъци.

Но местните фирми все още представляват две трети от работните места в Ирландия. Мисията на Enterprise Ireland е да помогне на тези компании да растат, да изнасят и да се разширяват в международен план.

Enterprise Ireland е най-активният фонд за рисков капитал в Европа по брой сделки, според PitchBook, платформа за рисков капитал и частен капитал. Той отчете 988 инвестиции от Enterprise Ireland между 2018 г. и първата половина на 2022 г.

Това поставя агенцията с 42% пред най-близкия си съперник по отношение на обема на сделките, френската инвестиционна банка от публичния сектор Bpifrance.

„Направихме 161 инвестиции през 2022 г. срещу 125 през 2021 г.“, каза Кланси. „Поставихме си цел да я увеличим до 150 — и я надхвърлихме.“

Компаниите, подкрепени от Enterprise Ireland, постигнаха рекорден износ през 2022 г. от над 32 млрд. евро, а през 2023 г. компаниите го подкрепени наемат рекордните 225 495 души. Но голяма част от бизнеса на агенцията е на начален или предварителен етап.

„Има други държавни рискови капитали [като Bpifrance и Scottish Enterprise], но ние инвестираме повече на по-ранни етапи. Виждаме компании, инвестирани от институции, след като задвижим инвестиционния поток“, каза Кланси.

„Инвестициите се забавиха през последните 18 месеца – виждате това по целия свят – по-трудно е да се изчистят кръгове. Но най-добрите компании все още привличат финансиране“, каза той.

„Изписваме много малки чекове на много компании, но това е много добре, защото тези компании не биха били финансирани по друг начин, ако ние не бяхме там.“

Само около една четвърт от 90-те стартиращи компании с висок потенциал, в които Enterprise Ireland направи предварителна инвестиция миналата година, успяха да получат съответстващо финансиране от други компании за рисков капитал, с разчитайки на семейства, приятели и други частни инвеститори, каза той.

Бюджетът на Enterprise Ireland беше около 450 милиона евро през 2022 г. и се очаква да бъде около 480 милиона евро през 2023 г. Началните кръгове обикновено са в района на 200 000 до 300 000 евро, съответстващи на 100 процента от частни инвестиции, събрани от компанията. Той инвестира 850 000 евро в Cubic през 2011 г. и 2013 г.

Инвестициите преди стартиране са много по-малки — около 100 000 евро от Enterprise Ireland плюс 10 000 евро от средствата на основателите. „Почти никой [друг] не би финансирал това“, каза Кланси. Агенцията е направила 70 такива инвестиции миналата година.

От началото на 90-те години на миналия век Enterprise Ireland и нейните предшественици са инвестирали 700 милиона евро средства, сума, която е привлякла 2,6 милиарда евро набиране на средства от компании, в които е инвестирала , каза Кланси. Инвестицията се основава на възвръщаемост, а не на конкретни сектори, и агенцията има портфолио от инвестиции, вариращи от медицински технологии до производство.

„Искаме да мислим, че няма причина да не можем да имаме технологични лидери от Ирландия“, каза той.

Той не харесва термина „еднорог“ като заместител на корпоративната стойност, тъй като някои частни фирми за 1 милиард долара имат малко икономическо въздействие. „Мисля, че сме се фокусирали прекалено върху това. И това е показател, който става ясен само чрез събитие за финансиране – така че няма да чуете за компании, които остават частни.“

Това, върху което Enterprise Ireland предпочита да се съсредоточи, казва той, е способността за мащабиране.

„Можете да видите повече компании, които постигат статут на еднорог – въпреки че това не е любимата ми метафора за компании“, каза Кланси. „Но ако можете да видите повече компании да постигат успех в световен мащаб и действително да финансират растежа на работната сила на компаниите, растежа на продажбите им, мисля, че това ще насърчи все повече и повече предприемачи и така ще задвижите маховика.“

През 2011 г., когато Ирландия беше спасявана чрез спасителна програма от МВФ и ЕС и се бореше да излезе от икономическия срив след глобалната финансова криза, срив на местния пазар на имоти и банкова криза, Енда Кели, таоис в време, обяви амбицията си да превърне Ирландия в „най-добрата малка страна в света за правене на бизнес“.

„Беше невероятно силно. Мисля, че това все още не е лоша визия за Ирландия“, каза Кланси.

Но той добави още едно ниво на амбиция: „Мисля, че със сигурност можем да бъдем най-иновативният малък остров в света . . . Мисля, че просто не сме изтръбили.”

Последвайте ни в