ExxonMobil търси арбитраж за нефтеното находище в Гвиана в полезрението на Chevron

ExxonMobil подаде жалба за арбитраж, за да претендира за права, свързани с ценно нефтено находище край бреговете на Гвиана, което е централно за планираното поглъщане на Hess от съперника на Chevron, ескалирайки спор, който заплашва да провали сделката за 53 милиарда долара.

Великият американски енергиен супермайор заяви в сряда, че е завел дело в Международната търговска камара в Париж, за да отстоява правото си на първи отказ за дела на Хес в т.н. - наречен проект Stabroek Block в Гвиана. Exxon също сигнализира, че може да направи насрещна оферта за активите.

Достъпът до някои от 11 милиарда барела офшорен петрол на Гвиана беше ключова обосновка за придобиването на Hess от Chevron, обявено миналата година. Ръководен от Exxon консорциум откри Stabroek Block през 2015 г., катапултирайки южноамериканската държава в редиците на значителни производители на петрол.

Exxon управлява проекта Stabroek и притежава 45 процента дял в него. China National Offshore Oil Corporation притежава 25 процента, докато Hess държи останалите 30 процента, които ще бъдат прехвърлени на Chevron, ако сделката приключи.

Exxon твърди, че правото му да предпочете продажбата на дела в Stabroek е включено в съвместно оперативно споразумение с Hess и Cnooc.

„Абсолютно сме уверени, че в рамките на този договор имаме права на преимуществено изкупуване и подадохме молба за арбитраж, за да сме сигурни, че можем да осигурим тези права на преимуществено изкупуване“, Нийл Чапман, старши директор на Exxon вицепрезидент, каза на конференция на Morgan Stanley в сряда.

„Правата за предимство са да ни дадат възможност да разгледаме стойността, която след това можем да съпоставим, ако решим да го направим.“

Ходът заплашва да дерайлира кое е най-голямото придобиване в историята на Chevron. Chevron заяви миналата седмица, че нито тя, нито Hess смятат, че правото на първи отказ се прилага в този случай, но предупреди, че ако арбитражен процес установи друго, сделката няма да приключи.

В изявление от сряда Chevron каза: „Оставаме напълно ангажирани с транзакцията и сме уверени в нашата позиция. Очакваме с нетърпение да приключим сделката при условията, които сме договорили.“

Hess и Cnooc не отговориха на исканията за коментар.

Exxon твърди, че е поела значителни рискове и разходи при направата на откритието и че има задължение към акционерите да гарантира, че е възнаградени.

„Причината това да е важно е, че ние, заедно с партньорите, поехме огромен риск за проучване, финансов риск, търговски риск, когато влезем в това съвместно предприятие“, каза Чапман.

„Сега изглежда страхотно. Създаде голяма стойност за страната Гвиана и за партньорите. Но имаше свързан риск. Така че искаме да гарантираме, че ще реализираме стойността, която сме създали“, каза той, добавяйки, че арбитражът от този характер обикновено отнема пет до шест месеца.

Инвеститорите казаха, че натиска на Exxon за арбитраж може сериозно забавяне или торпилиране на сделката на Chevron за закупуване на Hess. Но те казаха, че е трудно да се прецени колко вероятен ще бъде този изход, тъй като точното естество на спора остава неизвестно, тъй като съвместното оперативно споразумение не е публикувано.

Майкъл Алфаро, главен инвестиционен директор в Gallo Partners, хедж фонд, фокусиран върху регулаторни и политически въпроси в промишления и енергийния сектор, каза, че има реална причина да се спекулира, че стимулите за „възстановяване на разходите“ в Гвиана са фокусът на спора.

„Тези стимули позволяват на операторите да получават по-голямо намаляване на производството, за да се възстановят капиталовите и оперативните разходи по проектите. Exxon може да се стреми да блокира Chevron от получаването на тези доходоносни стимули, които биха получили чрез планираното придобиване на Hess. Ако успее, Exxon може да види значителна полза под формата на по-високи приходи от проекта.“

Exxon, в изявление след забележките на Чапман, каза: „За всички онези, които се борят да разберат нашата позиция, това е много просто: предимството запазва нашите възможности и има ясна полза за компанията от това. Всяка компания в нашата позиция би направила същото.

„Би било безотговорно да позволим 30 процента от операция от световна класа, за чието изграждане помогнахме да бъде предадена на трета страна, без поне да обмислим упражняването на нашите договорни права“, казаха от компанията.

Хора, близки до Chevron, казаха, че не са прекалено загрижени за решението на Exxon да подаде иск за арбитраж, отбелязвайки, че ходът е очакван, но в крайна сметка те очакваше и двете страни да намерят компромис.

Инвеститорите на Hess изглеждаха по-загрижени, като разликата между текущата цена на акциите на компанията и стойността на офертата на Chevron продължаваше да нараства.

Акции в Hess падна с цели 2 процента до $142,74 след обявяването на арбитража, доста под $171 за акция, предложени от Chevron да плати на акционерите на Hess в транзакция за всички акции.

Акциите на Chevron паднаха със 7 процента тъй като сделката беше обявена на 23 октомври, спад, който допълнително вреди на акционерите на Hess, като се има предвид естеството на офертата за всички акции. В сряда акциите на Chevron паднаха с 0,5%, докато тези на Exxon се повишиха с 0,8%.

Последвайте ни в