FDIC обмисля по-строги проверки на големите „пасивни“ инвеститори в банки в САЩ

Федералната корпорация за гарантиране на депозитите на Съединени американски щати работи върху оферти, ориентирани към гарантиране, че мениджърите на активи не се стремят към прекомерно огромно въздействие върху банките, в които имат огромни дялове.

Републиканският член на борда на шефовете Джонатан МакКернан и ръководителят на Демократическата партия Мартин Грюнберг създават ограничения, които биха претендирали нови условия към фондовете, които държат повече от 10 % от акциите на банка, с цел да се подсигурява, че остават „ пасивни “ вложители. Едното или и двете може да се изправи пред управителния орган на банковия регулатор този месец.

Интересът на FDIC изплаши бранша за ръководство на активи. Индустриалните групи настояват, че по-строгите регулации биха могли да покачат разноските за сходство и да намалят търсенето и ликвидността на банковите акции, в случай че новите правила затруднят вложителите да вземат огромни дялове.

В момента, когато BlackRock, Vanguard или други огромни мениджъри на активи пресичат прага от 10 %, от тях се изисква да удостоверят с писмо до банковите регулатори на Съединени американски щати, че не се стремят да управляват ръководството и интервенциите на банката, макар че им е позволено да гласоподават по решенията на шефовете и акционерите.

McKernan сподели пред Financial Times, че желае да следи спазването на тези „ писма за бездейност “ от мениджърите на активи. Той е особено концентриран върху фондове, които наблюдават показатели, а не върху мениджъри, които избират всред акции.

„ Целта ми тук е да сложа завършек на самосертифицирането “, сподели Маккернан.

„ Планът ми е да имам гласоподаване на идващото съвещание на борда на [FDIC] и го включих в оферти дневен ред. Имах [имах] положителни полемики с други членове на борда ... и от двете партии на високо равнище по въпроса. “

Грюнберг, един от тримата членове на борда на демократите, упорства за по-широко предложение, което би обхванало по-голяма част от вложителите, съгласно трима души, осведомени с въпроса. Говорител на FDIC отхвърли коментар.

Очаква се скоро да бъдат оповестени датата и дневният ред на идващото съвещание на борда на FDIC.

Републиканците са били вокални по въпроса за пасивността като част от техните офанзиви против това, което те назовават ​​„ разсънен капитализъм “. Те подлагаха на критика BlackRock и други за това, че употребяват въздействието и гласовете си по въпросите на акционерите, с цел да притиснат фирмите да обмислят екологични, обществени и управнически въпроси.

Но наподобява има възходяща двупартийна поддръжка за инспекция на сходството на вложителите със споразуменията за бездейност. Демократите показаха антитръстови опасения по отношение на огромните вложители, които натрупват дялове в няколко бизнеса в границите на един и същи бранш, предупреждавайки, че това може да навреди на конкуренцията.

Рохит Чопра, член на борда на шефовете на демократите на FDIC, сподели на FT: „ Когато полагате старания надзор върху банка, което нормално задейства дългогодишни условия според банковото законодателство на Съединени американски щати. Мисля, че имаше някои въпроси за това по какъв начин огромните мениджъри на активи разчитат на съглашения за бездейност, с цел да заобиколят някои от тези условия. И мисля, че е заслужено да зададете въпросите, когато имате толкоз забележителен дял, в действителност ли сте въздържан? Как поддържате връзка със същностите? Какви упования имате като огромен акционер за това дружество? “

Чопра и Маккернан са се срещнали с BlackRock и Vanguard, с цел да обсъдят въпроса, съгласно доста хора, осведомени с въпроса.

Всяка смяна в политиката ще засегне изключително тези две компании, защото техните огромни фондове за следене на показатели значат, че те държат позиции, които са покрай или над 10 % в забележителен брой американски банки, макар че множеството не са директно следени от FDIC.

BlackRock има 10 % или повече от акциите в 38 банкови холдингови сдружения, които се управляват от Федералния запас на Съединени американски щати или Службата на контролера на валутата, само че имат банки, следени от FDIC; също по този начин има дялове с сходен размер в други над 70 банки, в които FDIC няма надзорна роля. BlackRock отхвърли коментар.

Vanguard е минал прага от 10 % в най-малко една банка, която е директно следена от FDIC, и също по този начин има дялове с подобен размер в институции, следени от OCC и Фед. Той сподели, че „ оставя управническите решения на главните компании в [неговия] показател и политическите решения на политиците “.

Третият огромен снабдител на индексен фонд, State Street, е благосъстоятелност на банка и се контролира по друг метод.

Въпреки че не е ясно дали FDIC ще упорства с съответни оферти, индустриалните групи към този момент повдигат възражения.

„ Разтревожени сме от догатката, че някои шефове на FDIC може ненадейно да се стремят да анулират сегашния регулаторен метод по неразбираеми и неразбираемо обосновани аргументи “, сподели Ерик Пан, президент на Института за капиталови компании, комерсиална асоциация, добавяйки, че регулаторите са признавали повече от 20 години, че дяловете на контролираните фондове в банките „ не са основани, с цел да упражняват надзор “ върху тях.

Прогресивните групи също по този начин показаха опасения, че ограниченията ще дадат спомагателна власт на републиканците, които упрекват мениджърите на активи, че употребяват своите притежания, с цел да наложат това, което считат за демократични стратегии на банките.

„ Инвеститорите имат особено право да гласоподават за пълномощници “, сподели Денис Келехер, основен изпълнителен шеф на акцията Better Markets. „ Това не значи, че са активисти ... има основателни опасения, само че вие имате десните, които се пробват да привлекат тези основателни опасения, с цел да нападат всеки, който се интересува от климатичната рецесия. “