Федералният резерв намали наполовина предложеното увеличение на капиталовите изисквания за най-големите банки в САЩ

Федералният запас понижи препоръчаното нарастване на финансовите условия за най-големите банки в Съединени американски щати с повече от половината след негативна реакция от промишлеността и политиците.

Майкъл Бар, висшият регулатор на централната банка на Съединени американски щати, разгласи преразгледан проект във вторник, който ще наложи 9 % нарастване на финансовите условия на най-големите кредитори, по-малко от препоръчаните 19 % предишното лято.

Ревизираните правила са победа за банките, които водеха лобистка офанзива против предлагането.

Те бяха удар за Бар, който се надяваше да употребява пакета на банкови промени за справяне с това, което той счита за оставащи уязвимости във финансовата система на Съединени американски щати.

Предложението от предишното лято се ползва за банки с активи от $100 милиарда или повече. Сега по-голямата част от разпоредбите към този момент не се ползват за тези с по-малко от 250 милиарда $.

Джарет Сейбърг, анализатор на финансови проучвания в TD Cowen, разказа преразглеждането на разпоредбите от Фед като „ забележителна победа за най-големите банки “.

Новите правила пристигнаха след поредност на банкови банкрути, които доведоха до колапса на междинни кредитори като Silicon Valley Bank, Signature Bank и First Republic през 2023 година

Във вторник Бар сподели, че централната банка на Съединени американски щати в началото е била „ консервативна “ в предлагането си предишното лято, само че от този момент е реагирала на противоположната връзка към него.

Той добави, че Фед е работил по последния проект с Федералната корпорация за гарантиране на депозитите и Службата на контролера на валутата.

Лобистите на Уолстрийт слагат билбордове и пусна телевизионни реклами, предупреждаващи за ужасни последствия за „ елементарните американци “, в случай че разпоредбите от предишното лято, наречени „ Базелският край “, бъдат въведени, както беше препоръчано в началото.

Форумът за финансови услуги, който лобира за осемте най-големи Американските банки обявиха в изказване, че ще прегледат проверките и ще показват коментар като част от процеса на обзор на Фед. заеми, повреждат стопанската система и засягат малцинствените общности.

В изказване във вторник Елизабет Уорън, прогресивният сенатор от Масачузетс, отвърна на проекта на Бар, като сподели, че това е „ разпределяне на Уолстрийт, увеличаващо риска на бъдеща финансова рецесия и държане на данъкоплатците на куката за избавяне “.

„ След години на излишно закъснение, вместо подсилване на сигурността на финансовата система, Федералният запас се поддаде на лобирането на ръководители на огромни банки “, сподели тя.

Първоначалният пакет от промени, наименуван Базел III, беше прибавен след финансовата рецесия от 2008 година и изискваше някои банки да имат по-голяма възглавница от личен капитал за вдишване на непредвидени загуби при положение на финансов стрес.

През 2017 година интернационалните регулатори се съгласиха да засилят този режим, с цел да затворят оставащите малки врати за отбрана на банковата система. Банките от Уолстрийт обаче твърдяха, че тълкуването на тези правила от Фед за Съединени американски щати е даже по-строго от световния стандарт.

Те показаха по-специално условията на Фед по отношение на по този начин наречените оперативни опасности, които обгръщат вероятните резултати като хакерски атаки, санкции и лъжлива търговия.

Отблъскването от страна на банките способства за дългогодишното закъснение на предлагането на Фед по какъв начин малките врати в Базел би трябвало да бъдат затворени в финансовите правила на Съединени американски щати.

В това, което Barr дефинира във вторник като „ наново предложение “, последните правила към момента ще вкарват финансови условия, свързани с оперативните опасности. Тези условия преди този момент се основаваха само на заемите и вложенията в счетоводните книги на банките.

Но препоръчаните правила значително ще изключат като действен риск някои от най-големите некредитни действия на огромните банки, като активи ръководство, което доста понижава спомагателния капитал, нужен за осъществяване на новото условие.

Фед отстрани също по този начин наречения вътрешен мултипликатор на загубите, който ще поправя финансовите условия на кредиторите въз основа на минали оперативни загуби.

Изискванията във връзка с ипотеките и данъчното излагане на финансово финансиране към този момент няма да бъдат толкоз тежки, както беше препоръчано по-рано. Банките също ще могат да употребяват свои лични модели за оценка на пазарните опасности. Във вторник Бар сподели, че измененията могат да имат повсеместен позитивен резултат върху достъпа до ипотеки.

Бар сподели във вторник, че измененията съставляват „ междинна стъпка “, добавяйки, че Фед ще потърси спомагателна противоположна връзка, преди да гласоподава за предложение. Той сподели, че чака да обезпечи „ необятна поддръжка “ от сътрудниците си в борда на шефовете на Фед.

Той твърди, че „ необятните и основни промени . . . би балансирало по-добре изгодите и разноските на капитала . . . и да докара до финансова рамка, която отразява по подобаващ метод рисковете от банковите действия. ”

Бар и ръководителят на Фед Джей Пауъл преди този момент алармираха за подготвеност за главен ремонт разпоредбите след интервал за мнения тази година, в който заинтригуваните страни могат да дават противоположна връзка.

Пауъл призна през март „ ​​реални опасения “, че Плановете за 2023 година биха могли да прибавят опасности за банковата система и да подкопаят пазарната конкуренция.

И двете водещи политически партии в Съединени американски щати подлагаха на критика предходните оферти. Тим Скот, най-хубавият републиканец в банковата комисия на Сената, сподели, че ще принудят „ повече пари в коридорите на най-голямата стопанска система на планетата и отвън ръцете на купувачите на жилища за първи път, притежателите на бизнес и хората, които се пробват да реализират американската фантазия ”.

Демократи и групи с нестопанска цел също подлагаха на критика разпоредбите за хипотетично изключване на по-рисковите кредитополучатели от ипотечния пазар.