Федералният резерв ще разхлаби капиталовите изисквания за големите банки в САЩ

Висш чиновник на Федералния запас сподели, че централната банка скоро ще понижи финансовите условия за огромните банки, защото облекчава отбраните, предопределени да избегнат повтаряне на финансовата рецесия от 2008 година

Ходовете, оповестени в четвъртък в тирада от заместник-председателя на Фед по надзора Мишел Боуман, ускоряват натиска на американските регулатори за разхлабване на рестриктивните мерки върху банките на Уолстрийт, с цел да ги насърчи да усилят кредитирането и да си възвърнат пазарния дял, изгубен от частни кредитни групи.

Боуман, който президентът Доналд Тръмп назначи предходната година за основен банков регулатор на централната банка, сподели, че проектите й за приемане на разпоредбите за края на играта Базел III, съгласувани от световните регулатори, ще доведат до „ малко нарастване “ на финансовите условия за американските банки, само че ще бъдат повече от обезщетени от други промени.

Тя очерта проекти за смяна метода, по който се пресмята спомагателен финансов буфер за най-големите банки, което би довело до „ непретенциозно понижаване на спомагателните такси “ и повече от компенсира въздействието на промените в Базел. 

Като цяло Боуман сподели, че ограниченията ще „ понижат условията с малко “ за най-големите американски банки, в това число JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs и Morgan Stanley. 

Плановете на Фед, които бяха приветствани от американските кредитори, евентуално ще засилят апелите от банки в Европа и други страни да облекчат разпоредбите си в отговор. Банката на Англия и Европейски Съюз забавиха част от промените си в Базел, с цел да видят по какъв начин Вашингтон ще ги приложи.

Три от главните банкови търговски органи на Съединени американски щати обявиха, че проектите на Боуман са „ премислен метод изпод нагоре “, който съставлява „ добре пристигнал фокус върху чувствителността към риска и повсеместен взор, като се вземат поради кумулативните резултати от всички финансови условия “.

Предложенията на Фед съставляват победа за лобирането на Уолстрийт. През 2023 година Федералният запас разгласи проекти за използване на по този начин наречените промени на Базелския край по метод, който би довел до 19% нарастване на минималните финансови условия на огромните банки в Съединени американски щати.

Но централната банка се съгласи да смекчи предложенията през 2024 година след нападателна акция на банкови лобисти, в това число телевизионни реклами по време на полувремето на Super Bowl, предупреждаващи по-рано същата година, че разпоредбите ще навреди на американските консуматори посредством понижаване на кредитирането и повишение на кредитните разноски.

Боуман сподели, че промените, въведени след срутва през 2008 година, са „ доста нараснали банковия капитал и са засилили устойчивостта на финансовата система “. Но тя добави, че съществува риск от „ непредвидени последствия “ от прекалено калибриране на действия с невисок риск.

„ Непрекъснатото увеличение на финансовите равнища без съответна цел постанова действителни стопански разноски “, сподели тя, добавяйки, че „ лимитира наличността на заеми, тласка активността към по-слабо контролирания небанков бранш и наслоява сложността и разноските, без доста да покачва сигурността и стабилността “.

Като част от измененията, разказани в В четвъртък Боуман сподели, че спомагателният финансов буфер, нужен за осемте редовно значими банки в Съединени американски щати, ще бъде понижен посредством понижаване на съставния елемент, който регистрира риска от краткосрочно финансиране. Буферът също ще бъде поправен по отношение на инфлацията и растежа, с цел да се предотврати повишаването му с повишаването на банковите салда. 

„ Тези промени в финансовата рамка отстраняват припокриващите се условия, верните калибрации, с цел да подхождат на действителния риск и изцяло адресират дълготрайните пропуски в нашата пруденциална рамка “, добави тя.

Фед и други регулатори във Вашингтон възнамеряват да показват детайлностите за промените идната седмица. Боуман сподели, че по-малките и по-малко комплицирани банки в Съединени американски щати ще се възползват от „ малко по-големи понижения на финансовите условия “ от тези на техните по-големи противници на Уолстрийт.

„ Създаването на тези промени не е лесна задача “, сподели Боуман, който предходната година разгласи други ходове за разхлабване на рестриктивните мерки за банките, като да вземем за пример да направи годишния стрес тест на Фед по-прозрачен и да облекчи разпоредбите за коефициента на ливъридж.