Феминизацията на управлението на богатството идва

Писателят е основен изпълнителен шеф и създател на Ellevest и някогашен началник на отдела за ръководство на световното благосъстояние и вложения на Bank of America

Тектоничните плочи се изместват за ръководство на благосъстоянието, с големи промени по пътя, които имат капацитета да трансформират фундаментално промишлеността.

Индустрията за ръководство на благосъстоянието на пръв взор е здрава, осигуряваща доста прехвалени и предвидими облаги. За Уолстрийт тези облаги са доста привлекателни спрямо по-нестабилните и капиталоемки потоци от приходи от търговия и капиталово банкиране. И това е повода, заради която банки като Morgan Stanley, Goldman Sachs и UBS редовно пренастройват бизнеса си, с цел да благоприятстват вложенията в тези бизнеси, основани на активи.

Но премахнете повишаването на пазара на акции и облигации на минали години и историята на органичния напредък се размива. Представянето на финансовите пазари е отговорно за 70 % от растежа на активите в цялата промишленост сред 2012 година и 2021 година, съгласно McKinsey.

В същото време малко от огромните групи имат огромни стратегии за образование, които са се появили движещите растежа „ гърмящи стада “ от преди няколко десетилетия. Така експертите в промишлеността застаряват (50 % са на възраст над 55 години, съгласно Cerulli Associates). Наскоро се срещнах с една огромна група с повече финансови съветници на възраст над 70 години, в сравнение с възраст под 30 години. И разнообразието остава спънка, като съветниците остават бледи и мъже.

Но огромна смяна е на небосвод. В Съединени американски щати може би сме при започване на главната смяна в това кой има благосъстоянието. Това се форсира от застаряването на главните клиенти на промишлеността - бели, мъже, хора от взрива, като най-възрастните от тях доближават 80 или повече години. Смъртта им ще форсира огромен трансфер на благосъстояние, при който десетки трилиони долари ще сменят притежателя си.

Докато доста специалисти се концентрират върху въздействието, което това ще има върху милениалите и поколението Z, по-голямата част от тези пари първо ще отиват в ръцете на техните майки поради по-дълголетието на дамите – те живеят седем до 10 години по-дълго от съпрузите си.

Липса на много обилни промени в тактиката на групите за ръководство на благосъстоянието – и много забележителна смяна в демографията на тези, които работят в тях - съскащият тон, който чувате, може да е въздухът, който излиза от индустриалния балон. И в случай че това се комбинира с по-малко постоянни пазари, промишлеността може да се окаже, че към този момент не отбелязва растежа, който изглеждаше неизменима характерност на бизнеса.

Това е по този начин, тъй като през днешния ден по дифолт за доста дами, които са овдовели или разведени е да изоставен общия си финансов консултант. Те постоянно оповестяват, че се усещат подценявани във връзката си и по този метод се откъсват от фамилния финансов консултант. Жените, които не са взели участие в ръководството на парите на семейството, могат да се почувстват претрупани и неподготвени от новата отговорност.

Според проучването на Ellevest единствено към половината от дамите знаят къде да отидат с непредвидени финансови облаги в съпоставяне със 72 на 100 от мъжете. Поради това те постоянно придвижват парите в банка. Сигурно, несъмнено, само че към този момент не гради върху наследеното от нея благосъстояние.

Когато дамите бъдат запитани какво търсят във финансов консултант, това може да е друго от това, което промишлеността е предложила в предишното: по-малко събиране на ресурси, по-малко търговия, по-малко диалект, по-малко голф. По-малък риск? Може би, само че е по-нюансирано от „ дамите са по-склонни към риск от мъжете “; това е по-скоро самопризнание, че дамите са по-„ наясно с риска “ от мъжете и са склонни да желаят да схванат рисковете, които поемат.

Повече финансово обучение? Да, сигурно. Но това не е сребърният патрон за ангажиране на клиенти от женски пол. Вместо това, това е повече финансово обмисляне, повече целево вложение, повече помощ с филантропия, повече вложение в сходство с политиките по екологични, обществени и управнически въпроси (независимо от изменящите се политически ветрове в САЩ). И би трябвало да има повече дами финансови съветници, които могат да се свържат непосредствено с клиентите си и да схванат прекарванията им.

Вълнителният резултат от това, че промишлеността за ръководство на благосъстоянието получава това право, надвишава рентабилността на промишлеността. Жените, които имат благосъстояние или го построяват, са по-уверени. Те са склонни да бъдат по-филантропични от мъжете, склонни са да гласоподават за по-умерени политически претенденти от мъжете, склонни са да влагат повече в фамилиите си от мъжете и са склонни да влагат повече в своите общности от мъжете. Те даже са склонни да имат вяра повече в изменението на климата и да влагат повече в битката с него. С други думи, „ феминизирането на благосъстоянието “ може да докара до значимо сдържаност на обществото.

Готова ли е промишлеността за тази смяна? Не. Честно казано, инфлексните точки са предизвикателство за идентифициране, само че цената на пропускането им може да бъде забележителна – за всички нас.