Фондът на Абу Даби предлага да изкупи инвеститори, бягащи от Китай, частен капитал

Инвестиционният орган на Абу Даби се стреми да се възползва от отдръпването на западните вложители от Китай, като предлага да купи с отстъпка техните дялове във фондове, ръководени от Хонконг- основан PAG.

Преместването от главния държавен фонд на Абу Даби, разказано от четирима души, осведомени с въпроса, е знак за това по какъв начин някои вложители от Персийския залив желаят да завоюват преференциални покупко-продажби, защото основаните в Съединени американски щати вложители понижават експозицията си в Китай.

„ Това е преход от американски вложители, които [преди] избраха Китай, към вложители от Близкия изток, които нямат същите терзания като тях “, сподели човек, осведомен за проектите.

PAG, в която Blackstone има миноритарен дял, си построи известност като предлага на световни вложители достъп до покупко-продажби в Китай, употребявайки връзки, изковани от нейния ръководител Weijian Shan, който има място в борда на Alibaba.

Една от най-големите групи за дялово вложение в Азия, ръководеща повече от 55 милиарда $, нейните вложители включват държавни пенсионни схеми в Калифорния, Тексас, Флорида и Айова, както и капиталови фондове в Канада, Австралия и цяла Европа.

Среща компликации при набирането на нов фонд, откогато Шан разкритикува Пекин през 2022 година PAG подаде молба за в началото обществено предложение на стойност 2 милиарда $ през 2022 година в договорка, която би я оценила на до 15 милиарда $, само че листването не се е материализирало.

Четири от петте най-големи покупко-продажби на PAG от 2019 година насам са били в Китай, съгласно данни на London Stock Exchange Group. Те включват вложения в оператора на търговски центрове на Dalian Wanda, Zhuhai Wanda, и онлайн видео платформата IQIYI.

Към юни предходната година два от фондовете, в които Adia предлага да купи дялове – които бяха събрани през 2015 година и 2018 година — са върнали единствено 53 % и 13 % от сумите, които вложителите са платили, съгласно документи от Calstrs, пенсионна скица за учители в Съединени американски щати. Първият фонд за изкупуване на PAG, събран през 2012 година, даде на вложителите 1,8 пъти парите, които са платили до същата дата.

Фондовете за изкупуване нормално имат за цел да върнат парите на вложителите, плюс възвръщаемостта, в границите на едно десетилетие.

PAG, която влага в цяла Азия, в това число в заеми и недвижими парцели, както и частен капитал, е събрала почти 3 милиарда $ за своя плануван нов фонд до началото на тази година, съгласно четирима души, осведомени със обстановката. Двама от тези хора споделиха, че преди този момент са споделили на вложителите, че имат за цел да приключат набирането на средства до края на 2023 година

Първоначалната му цел за фонда е била 9 милиарда $, съгласно Reuters. Тя е събрала едвам 2,2 милиарда $ до март предходната година, съгласно документи до Комисията за скъпи бумаги и тържища на Съединени американски щати.

Съгласно договорката Adia, която има дългогодишни връзки с PAG, ще предложи да купи вложители ' дялове във фондовете на PAG с отстъпка, в договорка, която компанията за изкупуване би улеснила. Инвеститорите можеха да избират дали да продадат дяловете си.

Един вложител на PAG сподели, че групата за изкупуване е посредничила при договорката с Adia, с цел да даде късмет на други да излязат, тъй като „ те желаят [инвеститори], които са ангажирани с непрекъснати вложения в Китай, което доста американски и европейски [групи] не са ”.

Адиа отхвърли коментар. PAG не отговори на многократните претенции за коментар. В началото на март представител на PAG сподели, че е „ несъмнено неточно “ да се каже, че са набрани 3 милиарда $, добавяйки: „ Все още не можем да дадем число, тъй като фондът не е затворен “.

Пенсионните фондове и други вложители в Съединени американски щати са все по-предпазливи да влагат в Китай. Геополитическото напрежение провокира рестриктивните мерки на Съединени американски щати върху вложенията там, до момента в който репресиите от страна на Пекин затрудниха листването на китайски компании в чужбина.

Част от парите в два от фондовете на PAG са обвързани с китайската компания за индустриални газове AirPower Technologies, която PAG в началото поддържа през 2017 година, споделиха хората. PAG се съгласи да продаде AirPower, само че регулаторите към момента не са одобрили продажбата, прибавиха те.