Goldman и Citadel Securities подкрепят подновения наклон на Howard Lutnick на фючърсния пазар
Goldman Sachs и Citadel Securities са сред група от 10 големи търговски групи, подкрепящи подновения наклон на облигационния пионер Howard Lutnick върху монопола на CME върху фючърсния пазар на Министерството на финансите на САЩ.
10-те инвестиционни банки и частни търговци инвестират общо $172 млн. за 26-процентов дял в предприятието на Лутник, наречено FMX. Инвестицията ще даде на FMX оценка от $667 милиона.
Планираното през септември стартиране на търговия с фючърси на FMX ще отбележи трети опит на председателя на Cantor Fitzgerald да разчупи хватката на CME Group от Чикаго над огромния фючърсен пазар на Treasury .
Лътник, който помогна за въвеждането на търговията с електронни държавни облигации в края на 90-те години на миналия век, нарече господството на CME върху фючърсите на държавните облигации „един от големите монополи в Америка“. Миналата година пазарът се търгуваше за около $645 милиарда на ден.
Търговията с фючърси процъфтява през последните години, тъй като нарастващите държавни заеми на САЩ увеличиха предлагането на облигации и инвеститорите с ливъридж все повече търгуваха на така наречената „база“ да печелите от малките разлики между цените на фючърсите и тези на базовите облигации.
Bank of America, Barclays, Citigroup, Jump Trading, JPMorgan Chase, Morgan Stanley, Tower Research Capital и Wells Fargo също инвестират във FMX.
„Ние предложихме собственост върху това невероятно инвестиционна група, знаейки огромната стойност, която носят на FMX, което ще бъде от полза за всички участници на пазара,” каза Lutnick.
FMX е част от брокерската компания BGC Group, на която Lutnick е председател и главен изпълнителен директор. Платформата вече търгува с валути и парични съкровищни облигации и през януари получи регулаторно одобрение за търговия с фючърси.
През последните години FMX навлезе на пазара на борсово търгувани облигации, заемайки 28 процента пазарен дял, до голяма степен на за сметка на BrokerTec на CME, лидерът на пазара.
Citadel Securities подкрепи последния опит на Lutnick да поеме CME през 2007 г., който се провали отчасти, защото начинанието загуби своя планиран клирингов партньор. Преди това той се е опитал през 1998 г. в партньорство с New York Board of Trade.
Фючърсните сделки на FMX ще бъдат клирингирани от LCH, клиринговата къща, контролирана от London Stock Exchange Group.
По време на разговор за печалбите в сряда, главният изпълнителен директор на CME Тери Дъфи каза, че борсата му е „в добра позиция“ да се конкурира.
„Седях тук в продължение на 22 години като председател и главен изпълнителен директор на тази компания, откакто станахме публични и не съм виждал нищо друго освен конкуренция. Така че това не е по-различно. Приемам всяко едно състезание сериозно“, добави той.
