Goldman Sachs привлича повече от $20 милиарда, за да инвестира в частни кредити

Goldman Sachs събра повече от $20 милиарда, с цел да влага в частни заеми, което му дава огнева мощност да продължи напред в един от най-бързо разрастващите се кътчета на промишленост за ръководство на активи.

Групата съобщи в сряда, че нейното поделение за ръководство на активи е набрало 13,1 милиарда $ за своя пети и максимален фонд за непосредствено кредитиране, прочут като Wall Street Loan Partners V. Той ще се подреди измежду най-големите профилирани средства за изписване на заеми на компании по целия свят, като все по-голям брой компании се обръщат към тези небанкови кредитори за капитал.

Сумата от 13,1 милиарда $ включва пари, събрани от Goldman от външни вложители, както и от банка заеми и поръчителство от личния баланс на групата. Набра още 7 милиарда $ от вложители за настрана ръководени сметки, които ще влагат със същата тактика, и 550 милиона $ в средства за взаимно вложение, които ще отпускат заеми дружно с фонда.

Goldman Sachs беше ранен водач в частния бранш заем, област на ръководство на активи, която е все по-популярна, защото застрахователите, държавните фондове и пенсионните фондове усилват уговорките си към класа активи. Това породи нова кохорта от водачи в промишлеността за различни вложения в активи, като Ares Management, HPS Investment Partners, Blue Owl и Sixth Street се трансфораха в новата преобладаваща мощ на Уолстрийт.

Goldman се пробва да усили размера на външните пари, които съумява да му обезпечи по-стабилни доходи, основани на такси, които допълват неговия по-нестабилен бизнес с капиталово банкиране и търговия.

Групата се стреми да резервира позициите си в частния заем и да заеме пазарен дял, до момента в който нейните обичайни противници се пробват да разработят свои лични тактики. Тези банки, в това число JPMorgan Chase и Bank of America, не разполагат с огромните средства, подготвени да разположат в частни заеми, които Goldman е натрупал.

Няколко банки, в това число Barclays и Wells Fargo, си партнираха с asset мениджърите да разширят обсега си в частното кредитиране. Други, като JPMorgan, са в деен разговор с евентуални сътрудници, споделиха хора, осведомени по въпроса.

Бързият напредък на частното кредитиране подвигна паника за световните финансови регулатори и политици, които се тревожат за рисковете такива кредитори могат да съставляват за банковата система. Много кредитни фондове вземат заеми от обичайни банки, с цел да усилят размера на капитала, който би трябвало да провиснал.

Базираната в Ню Йорк Goldman се надява повече от да удвои частния си кредитен бизнес през идващите пет години до 300 милиарда $ от към 130 милиарда $ през днешния ден. Тази година нейните частни кредитни фондове финансираха придобиването от Macquarie Capital на шведската строителна софтуерна компания Byggfakta и покупката на автосервиз Classic Collision от групата за частни финансови вложения TPG.

Грег Олафсън, който управлява частния кредитен бизнес в Goldman, сподели набирането на средства беше от решаващо значение за по-широките упоритости на банката в частния капитал.

„ Ние отпускаме заеми на тези компании и спонсори на [частен капитал] в продължение на десетилетия, доста преди частният заем да се усили “, сподели той. „ Това ни разрешава да продължим да обслужваме тази потребителска база, която евентуално е една от най-големите във фирмата . . . Големият частен капитал в действителност е в основата на бизнеса на компанията. “