Големите залози на Egon Durban избутват сребърното езеро до най-добрия ръб на частния капитал

Ако едно нещо свърже холивудската организация Endavor с Intel, Tiktok и Video Games Electronic Arts, това е безмилостната упоритост на Egon Durban.

texas Brorn Dealmaker има персонален еквит. на EA.

Инвестицията в размер на 55 милиарда $, дружно със суверенния фонд за благосъстояние на Саудитска Арабия и Джаред Кушнер, шурей на Доналд Тръмп, стои като най-голямото изкупуване на частен капитал на всички времена.

The deal cements Durban and Silver Lake’s status as the most swashbuckling operators in the $4tn private equity industry at a time when many rivals are reining in their ambitions.

Jamie Dimon, chief executive of JPMorgan, which financed the EA deal, told the Financial Times: “When you look at the deals, he doesn’t limit himself to one way of thinking. He can see opportunities from different angles и в цялата промишленост. ”

Но поглъщането на EA ще бъде тест за решението на Дърбан да постави чиповете на Silver Lake на по -малък брой покупко-продажби, в сравнение с по -предпазливи противници.

Една водеща частна фигура на капитала беше незабавно скептична към поглъщането на EA, което ще пристигна при изтръпване на 25 пъти по -голям от неговия работещ паричен поток. Завръщането може да отнеме години, с цел да се материализира, в случай че въобще споделиха, като прибавиха, че към момента се възхищават на дизайна на покупко-продажбите на Сребърното езеро.

Дърбан - разпален голф и сърфист, който е част от притежателя на тези опасности и гледайки професионални състезатели на бикове - направи кариера от толерирането на тези опасности и взирайки съперниците и законните закани в преследването на фирмите, които той е извънреден.

„ Egon е един от най-хубавите покупко-продажби и вложители на нашето потомство “, съобщи Грег Лемкау, непосредствен другар на Дърбан, който взаимно управлява Merchant Bank BDT & MSD Partners, сподели пред FT. „ С този финален сектор от покупко-продажби става явно за света. “

Последните покупко-продажби на Silver Lake освен се движат с договаряния, а някои акционери, които плачат, само че и се нахвърлиха на комплицираните геополитически проблеми, разпростряли се от Белия дом, до Пекин и Близкия Изток.

Сребърното езеро тази година взеха частни първенци, с цел да се борят в тази година. Сделка за добиване на програмируемата единица за чипове Altera от Intel и влезе в консорциум, с цел да изкупи интервенциите на Tiktok в Съединени американски щати от нейната китайска компания -майка Bytedance, в договорка, посредничила от президента Тръмп.

Големите залози на Дърбан напуснаха Silver Lake, с цел да потвърдят на своите вложители, че идва огромно погашение. От последните си четири фонда, единствено фонд от епохата от 2013 година, който носи по-голямата част от своето диво сполучливо усвояване на Dell Technologies, е бил явен отличен, съгласно документите за пенсионни фондове, прегледани от FT.

средствата, събрани сред 2018 и 2024 година, са имали смесени резултати. Някои страдаха от ерес от малцинствените вложения, които Сребърното езеро, направено по време на пандемията, да даде по -слаба възвръщаемост, компанията призна на своите вложители предходната година. Последният му фонд е записал солидни облаги.

Сребърното езеро отхвърли да разяснява.

феновете на неотдавнашното осъществяване на покупко-продажби на Дърбан споделят, че той постоянно надминава противниците за създаване на портфолио от огромни, сложни за възпроизвеждане на вложения в браншове с доста естествени евентуални купувачи, до момента в който други компании са били вградени до стандартни, копиращи котешки подходи. Нагоре на ултраконкурентната промишленост.

Преди две десетилетия Дърбан беше малко прочут изпълнителен шеф на частен капитал в Сребърното езеро. Основана в края на 90-те години от Глен Хатчинс, Дейвид Ру и Роджър Макнами, компанията донесе изкупуване на частен капитал с високи залози в софтуерен бранш, доминиран от рисков капиталисти.

Дърбан беше топ консултант на компанията, до момента в който банкер в Морган Стенли. Той се причисли към Silver Lake - със седалище в Menlo Park, същия регион на Калифорния, където META ще сътвори централата си - малко след основаването си в края на 90 -те години.

Дърбан бързо се разграничи в Silver Lake за предпочитание да се оправи с смели, само че постоянно комплицирани вложения като издълбаването на онлайн видеообаждащите се компании Skype от Ebay през 2009 година - което е изправено пред многочислени законови провокации над неговата технология Skype от EBAY през 2009 година - което е изправено пред многочислени законови провокации над неговата технология. ;

Дърбан също закупи сложни борби във компанията. През 2011 година той и група сътрудници се унищожиха от съоснователя на Silver Lake Хатчинс, за които считат, че не способстват задоволително, до момента в който жъне извънгабаритни награди. Те заплашиха, че ще се откажат, в случай че не бъдат издигнати на ръководещи сътрудници. ;

Ключ към кариерата на Дърбан са дълбоките персонални връзки, които той построи с мощни фигури, обхващащи финанси, технологии и развлечения - в това число милиардера на персоналните калкулации Майкъл Дел, холивудския супер сътрудник Ари Емануел и пионера на изкупуването Джордж Робъртс, който е работил като наставник на Дърбан.

Най -финансово възнаграждението на връзките са били Dell. През 2013 година Дърбан работи с Dell, с цел да приватизира тогавашната си компания, която се взираше в акционерите Revolt, управителен от вложителя на деятел на милиардера Карл Икан, без да се наведе доста на цената им за усвояване.

години на правосъдни разногласия от Икан. Но Дърбан надви, до момента в който той и Дел отглеждаха компанията посредством придобивания. В последна сметка те изсечеха най -големия персонален капитал в историята на Уолстрийт - повече от 70 милиарда Долара в комбинирани облаги.

Димон сподели: „ Той има способността да си партнира с доста разнообразни хора, от Майкъл Дел до Ари Емануел. “

JPMorgan финансира Silver Lake и Dell. “

jpmorgan финансира Silver Lake и Dell. “

JPMorgan финансира Silver Lake и Dell. “

jpmorgan финансира Silver Lake и Dell. “

JPMorgan финансира Silver Lake и Dell. “

JPMorgan финансира Silver Lake и Dell. покупко-продажби.

Връзката на Дърбан с Емануел оказа помощ за позиционирането на компанията в света на спорта и развлеченията и в доста от най -богатите джобове на Близкия изток. 

През 2012 година Silver Lake стана първият външен вложител в организацията за гении на Емануел Уилям Морис Ендер. Дуетът продължи договорка, купувайки UFC през 2016 година за 4 милиарда Долара. Сделката в началото беше осмивана, само че набъбна от доста милиарди на стойност, защото известността на бойния спорт скочи.

Емануел също взе участие в посредничеството на Shek, с цел да вземе 10 -процентов дял в компанията -майка на британската висша лига клуб Манчестър Сити, оценявайки холдинговата компания на Щатски долар 4,8 милиарда - рекордна цена за футболна група. Мансур Бин Заед Ал Нахиян, кралският Емирати, който се снабди с клуба през 2008 година, и Халдун Ал-Мубарак, началник на суверенния фонд на Абу Даби в Мубадала. „ [Това] сътвори специфични връзки с Khaldoon al-Mubarak и Mubadala. Това е основата на тяхната меродавност в Близкия изток. “

„ Егонът не е човек, който да се движи към срещата на залива на десетина хора, които събират средства “, добави той. „ Той се концентрира върху построяването на една или две същински следващи връзки. Този метод се е изплатил. “

След заветването на EA повече от десетилетие и пробвайки договорка през 2011 година, Дърбан стартира нови договаряния за усвояване по -рано тази година. Той се свърза с Джаред Кушнер, брачен партньор на най-голямата щерка на Тръмп Иванка, която управлява подкрепена от Саудитска част от частен капитал, наречена Affinity Partners.

Silver Lake исторически е работило в тясно съдействие с вложители със седалище в Обединените арабски емирства, само че не и тези в Саудитска Арабия. Дърбан и Кушнер обрисуваха проект за изкупуване, а Кушнер завоюва суверенния фонд за благосъстояние на Саудитска Арабия, който притежаваше 9,9 % дял в EA.

Със договорката, Дърбан е навигирал в две от най -големите джобове в столицата в Близкия изток, съобщи върховен финансов изпълнителен шеф. Това е героизъм, за който споделиха, че е сравнен единствено от няколко други вложители, като синът на Masayoshi на SoftBank.

Spree на Silver Lake го остави с огромно портфолио от залози - от спортни активи като UFC и фанатици към центрове за данни и софтуерната компания Qualtrics - които към момента са изцяло да играят. Те също по този начин са донесли нова годишна продукция от законни борби, в това число от познати врагове, в това число Icahn.

Но доверените лица също означават, че тези покупко-продажби дават на Дърбан необятен набор от огромни активи и мощни контакти, от които може да възникне идващият прелом на Уолстрийт.

„ В момента няма по -добър финансов инженер в света “, сподели Емануел. „ Той е най -добрият в гледането на бизнеса, като вижда както номерата, по този начин и тактиката. “

Допълнително отчитане от Араш Масуди