Групата за частен капитал EQT възобновява плановете си за IPO на Galderma на стойност 20 милиарда долара
Групата за частен капитал EQT възобновява плановете си за първично публично предлагане на дерматологичната компания Galderma, тъй като инвеститорите се надяват, че европейският пазар за нови листвания може най-накрая да се отвори отново.
Galderma, отделена от Nestlé през 2019 г., се подготвя за IPO в Швейцария, което може да се случи най-скоро през първата половина на тази година, казаха хора, запознати с въпроса. Банкери казаха, че звеното може да бъде оценено на приблизително 20 милиарда долара.
Хората предупредиха, че времето и размерът на сделката не са финализирани и подлежат на промяна. EQT отказа коментар.
Листването на Galderma ще отбележи едно от най-големите IPO в Европа през последните години и ще дойде, след като представянето миналата година спадна до най-ниското ниво от финансовата криза през 2008 г.
Растежът на компанията се движи от специализирани продукти за грижа за кожата като Cetaphil, марки, които лекуват проблеми, включително акне, розацея и чувствителна кожа. Също така има успех с така наречената „инжекционна естетика“, продукти като ботокс и филър.
Миналата година Galderma получи одобрение от Администрацията по храните и лекарствата на САЩ за две нови инжекции – едната, която е насочена към бузите, другата „вдлъбнатини под очите“. Компанията се е заела да развие най-големия бизнес с инжекционни продукти на пазара, като се изправя срещу конкуренти като AbbVie и Merz.
Той отчете рекордни нетни продажби от $3 милиарда през първите девет месеца на 2023 г., според най-новите резултати, увеличение от около 9 процента спрямо същия период на 2022 г., когато се елиминират валутните колебания.
p>
Базираната в Стокхолм EQT по-рано е разглеждала листването на Galderma, но частните капиталови групи са имали предизвикателство да продадат компаниите си от портфейла на публични пазари, тъй като лихвените проценти са се повишили и представянето след IPO е нестабилно. Този проблем е особено остър с големи активи като Galderma, които са твърде големи, за да бъдат продадени на техните колеги за изкупуване.
Миналия юни Galderma набра около $1 млрд. чрез частно пласиране от съществуващи и нови акционери, за да укрепи своя баланс и разширяване на фонда.
Докато EQT преди това имаше за цел да набере до 3 милиарда евро в IPO, частното пласиране помогна за намаляване на нивата на заеми на Galderma и може да позволи на компанията да се насочи към по-малко предлагане този път, казаха хората.
Ръководителите на частния капитал очакват повече активност през 2024 г., тъй като инвеститорите във фондове за изкупуване започнаха да увеличават натиска върху групите да продадат дълго държани инвестиции и да започнат да връщат пари в брой.
Други частни капиталови инвестиции притежавани компании, които биха могли да се листват в Европа тази година, включват италианската марка луксозни спортни обувки Golden Goose, собственост на Permira.
Гигантът за потребителски стоки Nestlé продаде Galderma за $10 милиарда преди пет години на воден от EQT консорциум, включващ GIC от Сингапур и инвестиционния орган на Абу Даби.
Компанията ускори планирането на IPO след пандемията от Covid-19 помогна да се стимулира пазара за така наречените „поправки“ като пълнители и ботокс.
