H2O ще изплати 70 милиона евро на инвеститори със средства, задържани в неликвидни активи
H2O Asset Management ще изплати 70 милиона евро на инвеститори, чиито средства са били задържани в някогашния високопоставен мениджър на активи от 2020 г., докато продължава за да постигне ограничен напредък във възвръщането на 1,6 милиарда евро, инвестирани в неликвидни активи.
Веднъж звезда на европейските инвестиции, които контролираха над 30 милиарда евро в своя пик, H2O изпадна в криза през 2019 г., след като Financial Times разкри имаше значителна експозиция към неликвидни ценни книжа, свързани с противоречивия финансист Ларс Уиндхорст.
H2O замрази 1,6 милиарда евро инвеститорски средства през следващата година, след като френският финансов регулатор изрази загриженост относно оценките на трудни за продажба активи. Autorité des Marchés Financiers наложи рекордна глоба от €75 милиона на H2O миналата година като наказание за „сериозни“ нарушения на правилата, свързани с неликвидните инвестиции, като същевременно забрани на съоснователя на фирмата Бруно Крастес да управлява средства за пет години.
H2O каза, че приблизително 70 милиона евро ще бъдат изплатени през „следващите седмици“ на инвеститори, чиито пари са били замразени във фондове, създадени да съхраняват неликвидните ценни книжа.
Плащането ще бъде второто за тези инвеститори, след като миналата година H2O заяви, че е получила изплащане на 250 милиона евро от инвестиционната фирма Tennor Holding на Windhorst. По-късно инвеститорите получиха по-малко разпределение от около 144 милиона евро, а оповестяването на фонда тогава показа, че значителна част от 250 милиона евро е изплатена с нови облигации, а не с пари.
Съобщението за второ плащане идва седмица след като разследване на FT разкри степента на личните връзки на бившия главен изпълнителен директор на фирмата Крастес с Уиндхорст, което включваше отиване на семейна почивка на Карибите с финансиста на неговата суперяхта. Той също така разкри, че главният инвестиционен директор и съосновател на H2O Винсънт Чайли категорично се е противопоставял на много от свързаните с Windhorst инвестиции в продължение на години, преди фирмата да изпадне в криза.
H2O каза, че планираното разпределение е довело до „възходяща“ преоценка на своите така наречени „странични джобни“ средства, които преди това бяха намалени до по-малко от 200 милиона евро в края на ноември. Мениджърът на активи предупреди, че „несигурността в оценката“ обаче остава и че „само ликвидацията ще позволи точна оценка“.
Въпреки бавния напредък при връщането на пари на инвеститорите от страничния джоб, основните фондове на H2O — които инвестират основно в държавни облигации и валути — силно надминаха своите показатели през последните години. H2O наскоро каза на инвеститорите, че водещият му фонд е приключил 2023 г. с около 26 процента ръст, което описва като „почти идентично“ с представянето си през 2022 г. въпреки „радикално различен пазарен контекст“.
През декември H2O беше ударен със съдебно дело, заведено от повече от 6000 потърпевши инвеститори, които претендират за 700 милиона евро обезщетение във връзка със скандала с неликвидните активи. Групата инвеститори твърди, че H2O, както и нейният бивш мажоритарен собственик Natixis Investment Managers, одиторът на нейните фондове KPMG и попечителят на фондовете CACEIS, са солидарно отговорни за загубите, понесени от инвеститорите.
H2O по-рано този месец заяви, че делото съдържа „произволни, неоснователни и дори изфабрикувани обвинения“ и че „ще продължим да се защитаваме, с убеждение и без измислици“.
Windhorst е прекарал голяма част от изминалата година в битка с нови съдебни дела във Върховния съд на Лондон от ощетени кредитори. През лятото на 2023 г. той беше признат за неуважение към съда, ударен със заповед за замразяване на 150 милиона евро и призна при кръстосан разпит, че е „трудно“ да се каже дали е платежоспособен.
Няколко бизнеса подкрепят Инвестициите на H2O в неликвидни ценни книжа, свързани с Windhorst, наскоро изпитаха финансови затруднения, като през ноември съдът в Обединеното кралство разпореди ликвидацията на холдинговата компания на италианската марка за луксозно бельо La Perla.
Миналата седмица Windhorst каза на FT: „Остава приоритет на Tennor Group да изплати дълговете си и Tennor Group и аз продължихме да извършваме плащания към кредитори, включително H2O през изминалата година, и възнамерява да продължи да изплаща дълговете си през следващите седмици и месеци, тъй като сме уверени в развитието на нашия глобален бизнес за тази година и след това.“
