Хедж фондовете намаляват залозите, тъй като търговската война на Тръмп причинява „много болка“
хедж фондовете са понижили залозите си за акции и са понижили своите заеми от банките, защото те се борят да се оправят с възходящата колебливост на пазара, провокирана от президента на американския президент Доналд Тръмп в международната комерсиална война на Тръмп.
Острата продажба на запасите през последните седмици във връзка с загрижеността за Тарифите на Тръмп. Индексът на хеджирания промишленост на Goldman Sachs, който наблюдава най-популярните покупки на фондовете като AD Group Applovin, Chipmaker Broadcom и Energy Group Vistra, е свалил 12,5 % от 19 февруари-когато S&P 500 се е блъснал с рекорден рекорден висок-в съпоставяне с 8,6 % спад в показателя на синия чип. Те се пробват да лимитират загубите, като понижат сумата, която заемат от банките, с цел да купуват или залагат против акции.
Намаляването на брутните позиции - комбинацията от залози и залози против акции - с хедж фондове в петък и понеделник беше най -големият за четири години, съгласно отчет на Goldman Sachs и един от най -големите през последните 15 години.
„ Има доста болежка там “, споделя изпълнителен шеф на един огромен херметен фонд. „ Единственият метод да се отбраните в околната среда през днешния ден е да намалите лоста си. “
Сред средствата, които ще бъдат наранени по време на неустойчивостта на пазара, е хилядолетието на Изи Ангендер, който ръководи близо 75 милиарда $ активи. Той загуби 1,4 % предходната седмица до четвъртък, съгласно човек, който е видял числата, като към този момент е понижен с 0,8 на 100 до края на февруари.
Цитаделата на хедж фонда на Кен Грифин, който се движи с 66 млрд Намаляването в обществения бранш докара до опасения, че инфлацията може да нарасне и растежът на Брутният вътрешен продукт може да се забави.
VIX, по този начин нареченият боязън на Уолстрийт, който мери упованията на пазара за съмненията в цените на акциите, се повиши до най-високото си равнище от август предходната година.
Трима души, работещи в разнообразни хедж фондове за доста мениджъри-които употребяват многочислени екипи от търговци, огромни количества ливъридж и ръководство на риска-заявиха, че намаляването на позициите е най-голямото, което са виждали от най-малко в края на 2018 година, когато пазарите се продават внезапно.
Бързото понижаване на ливъридж на хедж фондовете от мулти-мениджъри може да докара до това, че акциите падат повече, в сравнение с другояче, „ усилвайки пазарните ходове “, съобщи губернаторът на Bank of England Andrew Bailey предишния месец.
Hedge fund executives say the current environment has led to a more volatile market in which it is harder to pick which stocks will do well or badly in the short term.
“[There has been a] paradigm shift which means different stocks will lead, valuation premiums change, ” said one multi-manager hedge fund executive.
Stocks in Goldman Sachs’ most popular hedge fund short index са почнали да изпреварват най -популярните дълги позиции, причинявайки загуби за мениджърите.
Основните фондове за дълги къси акции приблизително са изгубили съвсем 6 на 100 от 18 февруари, съгласно данните на Goldman Sachs, следени от FT. На преносима 14-дневна база, това маркира най-голямата загуба от върхови приходи на средства от май 2022 година
„ Тези промени в политиката бяха солидни и бързи “, сподели един изпълнителен шеф. „ Сега това е друга среда. Никога не сме виждали това. ”
