HSBC се насочва към IPO-та в Хонконг, след като пропусна бума на листванията

HSBC е „ маниакално фокусиран “ върху възобновяване на своята капиталова банка в Хонконг, откакто пропусна взрива на обществените листвания предходната година след решение да напусне елементи от бизнеса в Обединеното кралство, Съединени американски щати и Европа.

„ Ако има една област, върху която ще се фокусираме маниакално, тя построява и усъвършенства нашия пазарен дял в [първоначални обществени предлагания], идващи от Хонконг “, сподели Майкъл Робъртс, който управлява отдела за корпоративно и институционално банкиране на HSBC, пред FT. 

Хонконг поведе възраждането на обществените листвания в Азия с комбинирани 286 милиарда хонконгски $ (27 милиарда английски лири), набрани предходната година, защото компании от континентален Китай нахлуха на територията, с цел да наберат офшорни средства за разширение в чужбина.

HSBC се класира на 10-то място в класациите за покупко-продажби на финансовите пазари на акции в Азиатско-Тихоокеанския район предходната година, демонстрират данните на Dealogic, с помощта на мощното показване в Индия. Но пропусна вълната от първоначални обществени предлагания на един от родните си пазари.

Най-голямата банка в Европа, която е повсеместна в Хонконг, е работила като водещ спонсор в единствено един от над 100-те листвания на Хонконгската борса през 2025 година, съгласно Dealogic.

„ Пазарът в Хонконг беше този, който ужили “, сподели един върховен изпълнителен шеф в HSBC, като уточни, че няколко висши банкери в Хонконг са минали към съперници след решение да изоставен елементи от бизнеса с капиталово банкиране в Обединеното кралство, Съединени американски щати и Европа.

Листваният заемодател в Лондон и Хонконг загуби от американски съперници като Morgan Stanley, JPMorgan Chase и Goldman Sachs, както и от локални китайски компании като CICC, демонстрират данни от борсата в Хонг Конг.

HSBC „ загуби някои хора, които не трябваше да има, само че това е обикновено “, добави изпълнителният шеф. Беше „ нужна болежка “ за реализиране на проекта за преструктуриране, избран от основния изпълнителен шеф Жорж Елхедери, когато той пое висшия пост през септември 2024 година, който се чака да обезпечи 1,5 милиарда английски лири годишни икономии на разноски.

Решението на Elhedery да закрие покупко-продажбите на HSBC и бизнеса на финансовите пазари на акции отвън Азия и Близкия изток, базирайки се на неприятното му показване в класациите, беше измежду най-противоречивите му като основен изпълнителен шеф.

Банкерът, роден в Ливан, даде обещание да „ удвои “ бизнеса на HSBC за сливания и придобивания и ECM в Близкия изток и Азия на банковата среща на върха на FT през декември.

„ Днес не сме в челната петица, само че можем да забележим път към това да станем топ пет [играч] “, сподели той. „ Да не станеш топ пет [на пазара] не е алтернатива. “

Робъртс изготви проект за създаване на бюрото на HSBC за пазарите на акции в района посредством наемане на банкери от Китай, с цел да се възползват от бързината на китайски компании, листвани в Хонконг, наклонност, която той чака да продължи.

" Хонконг е връзката със света за Китай. Това е неговата цел ", сподели той. " Така че това е ужасно за Хонконг [и] ужасно за нас. Мисля, че малко закъсняхме с прибавянето на запаси, само че имаме нападателен проект за прибавяне на запаси в Китай ", добави Робъртс.

Бумът на листванията в Хонконг спрямо дефицита на първоначални обществени предлагания в Лондон даде известна реабилитация на проекта на Elhedery да концентрира бизнеса с капиталово банкиране в Азия и Близкия изток.

„ Сега има повече IPO-та в Хонконг, в сравнение с в Лондон “, сподели Робъртс. " Ако бяхте HSBC, къде ще залагате? Мястото, което има максимален напредък. "