Икономиката на Америка се нуждае от разширена застраховка за депозити

Писателят е някогашният ръководител на FDIC и създател на идната книга Как да не загубите милион $

Схемите за обезпечаване на държавните депозити се споделя, че понижава пазарната дисциплинираност. С парите си, обезпечени от държавното управление, вложителите нямат тласък да проучат банките за финансова издръжливост.

И въпреки всичко, има по -голяма морална заплаха, когато вложителите се отхвърлят от надлежна инспекция и просто влагат парите си в мега банки, считани за „ прекомерно огромни, с цел да се провалят “. Това затруднява неповторимата система от хиляди общини и районни банки на Съединени американски щати да привлекат депозити и да играят сериозна роля в кредитирането на нови и разрастващи се бизнеси. Съединени американски щати би трябвало да се борят с пожара с пожар посредством целеви нараствания на лимитите за застраховка на депозитите.

Федералната корпорация за обезпечаване на депозита има съвършен запис за отбрана на застрахованите банкови депозити. Поради тази причина застрахованите инвеститори не бягат от банките, даже и във времена на стрес. Депозитите над застрахованите предели - сега 250 000 $ - вършат „ тичане “, както видяхме по време на огромната финансова рецесия през 2008 година и неуспехите на районната банка през 2023 година И в двата случая депозитите се „ изтичаха “ от по -малки банки до огромните институции.

Нашата общественост и районни банки се нуждаят от устойчиво финансиране на депозити. Те са виновни за забележителното болшинство от банковите заеми за дребни и междинни предприятия и тези МСП от своя страна генерират към две трети от новите работни места. Обикновено МСП също поддържат сметки за транзакции на своите банкови кредитори. Балансите на сметката ще изпадат и текат над застрахованите ограничавания, даже и за най -малките предприятия, защото те получават приходи и заплащат сметки. Пълният достъп до тези сметки е жизненоважен за локалните и районните стопански системи, защото те разрешават на предприятията да правят заплати, да заплащат снабдители и да покриват други оперативни разноски.

По време на финансовата рецесия през 2008 година FDIC употребява органите за незабавни случаи, с цел да засилят сполучливо неосигурените приключвания на депозитите, като дават краткотрайна, неограничена отбрана. Независимо от триумфа на програмата, Конгресът анулира този орган през 2010 година

През 2023 година FDIC прибягва до еднократни спасявания на всички неосигурени инвеститори в две несполучливи районни банки, като се базира на нуждата от отбрана на транзакционните сметки и попречване на по-широко публикувани. Спедициите помогнаха за закъснение на оттока, само че районните банки към момента изгубиха стотици милиарди депозити в най -големите институции. И те костват FDIC 18,5 милиарда

В очакване преди Конгресът да бъде законодателство, спонсорирано от сенаторите Бил Хагерти (републиканец от Тенеси) и Анджела Елсобрук (демократ от Мериленд), които да обезпечат до 20 милиона $ в активи за обезпечаване на депозити за бизнес покупко-продажби с банки, които имат под Щатски долар 250bn в активи. Това е рационално законодателство, което ще резервира и отбрани скъпи бизнес сметки в по -малките банки, като в същото време ще предотврати типа на скъпите, несправедливи избавителни средства, които видяхме през 2023 година, законопроектът рационално лимитира покритието на сметките, плащащи нула лихви, тъй че рисковите банки да не могат да го злоупотребяват, като притеглят огромни депозити с високи ставки.

Един мотив против законопроекта е, че той ще усили моралната заплаха. Но за разлика от вложителите и заможните спестители, МСП имат тези сметки не за рентабилност, а с цел да правят заплащания.

несъвместимо, различен мотив е, че законопроектът е непотребен, защото „ пазарни “ други възможности съществуват под формата на по този начин наречените реципрочни депозити. По -малките банки заплащат обилни такси на тези компании, с цел да разпространят огромните си депозити сред мрежа от банки, като подсигуряват, че всеки сегмент остава под границите. Това в действителност покачва рестриктивните мерки на депозитите, избрани от Конгреса, до момента в който FDIC поема целия повишен риск - всъщност частно търсене на наем.

Краен мотив е, че разширеното покритие ще усили разноските за резолюция на FDIC, като в последна сметка води до обилни премиум. Но дребните банки ще спестят пари от такси, които към този момент няма да се нуждаят от заплащания за реципрочни депозити. Законопроектът планува последователно преход за всяко нарастване на наградите, което във всеки случай ще бъде обхванато значително от прекомерно огромни банки, които заплащат преобладаващото болшинство от депозитните награди. Ако бъде влезнал в действие, законопроектът може фактически да понижи разноските за разрешаване на FDIC, като понижи ненужните повреди, породени от неосигурените депозити. Дори когато банките се провалят, това ще отбрани техните скъпи сметки за бизнес транзакции, запазвайки цената на франчайзинга и ще даде опция на FDIC да ги търгува на по -високи цени.

Конгресът също би трябвало да възвърне незабавния орган на FDIC за краткотрайно разширение на застраховката за депозити. Наслаждавайки се на нелоялни конкурентни преимущества, банките на TBTF набъбнаха в доминиране, до момента в който общият брой на банките се е свил от 8 304 през 2008 година до 4 421 през днешния ден. Нашите браншове на общността и районните банки горят в краищата. Разширената застраховка за депозити е защитната стена, от която се нуждаем.