Инфраструктурните фондове привличат милиарди долари, докато енергията и веригите за доставки се изместват

Търсенето на вложения в инфраструктура се възобновява след година на едва набиране на средства, защото компаниите се стремят да завоюват от прехода към по-чиста сила и вериги за доставки, които са по-близо до потребителите.

Brookfield, една от най-големите частни финансови групи, затвори инфраструктурен фонд с рекорден размер през 2023 година, до момента в който противници като KKR, Blackstone, Stonepeak и I Squared Capital телеграфират с възходящи упоритости в зараждащия се капиталов бранш. Базираната в Ню Йорк Global Infrastructure Partners работи за довеждане докрай на целево набиране на средства от 25 милиарда $ през идната година.

„ Наистина сме разчувствани от това, което ни следва през идващите две до три години заради идните трендове на декарбонизация, цифровизация и деглобализация “, сподели Сикандер Рашид, основен капиталов шеф на инфраструктурното поделение на Brookfield, чийто нов фонд събра $28 милиарда

Инвестициите в инфраструктура през днешния ден се простират от платени пътища до енергийни активи и фабрики за полупроводници. Набирането на средства е внезапно по-малко през 2023 година, като скорошното нарастване на Brookfield съставлява съвсем две трети от 45 милиарда $, взети от всички инфраструктурни фондове, съгласно Preqin, снабдител на данни.

Повече от 175 милиарда $ се наляха допълнително от 156 инфраструктурни фонда през 2022 година, основно при започване на годината, защото вложителите търсеха несвързана възвръщаемост и постоянни парични потоци, свързани със бранша.

Входящите потоци се форсираха през последните седмици, защото Федералният запас алармира, че акцията му за повишение на лихвените проценти е нормализирана и може да се обърне. Preqin предвижда, че набирането на средства ще се удвои съвсем през идната година до 84 милиарда $.

Садек Уахба, ръководещ сътрудник на I Squared Capital, сподели, че вложенията в инфраструктурни активи с контролирана възвращаемост, като водоснабдителните компании в Обединеното кралство, са били най-силно наранени от възходящите лихви, защото не са съумели да трансферират инфлацията към клиенти.

Но Уахба и други вложители споделиха, че самодейностите за зелена сила, както и възходящото геополитическо напрежение, което кара фирмите да се съсредоточат върху укрепването на вътрешните вериги за доставки, катализират вложенията.

Закони като Закона за понижаване на инфлацията на Съединени американски щати и Закона за чипса и науката, които дават тласъци за локалната индустрия и чисти технологии, провокираха вложения и усилиха търсенето на транспортна, енергийна и инфраструктура за боклуци в Съединени американски щати.

„ Инфраструктурата е класът активи, който ще улови по-голямата част от набирането на средства за енергийния преход “, сподели Алекс Мъри, откривател в Preqin.

Брукфийлд посвети 15 милиарда $ тази година за финансиране на производството на Intel на цех за произвеждане на полупроводници за 30 милиарда $ в Аризона и беше част от консорциум, който купи мажоритарен дял в бизнеса с клетъчни кули на Deutsche Telekom за 17,5 милиарда евро.

Brookfield, Blackstone, Global Infrastructure Partners и I Squared също са вложили в планове, които изнасят полутечен природен газ, създаден в Съединени американски щати, бизнес, който процъфтява, защото западноевропейските стопански системи се отхвърлят от съветския газ.

Скот Нътъл, съизпълнителен шеф на KKR, неотдавна акцентира инфраструктурния бизнес на групата за частни финансови вложения, в това число нови фондове, отдадени на енергийния преход, като главен източник на напредък.

EQT, основан в Стокхолм частен финансов и инфраструктурен вложител, влага в устойчивостта на възходящото промишлено произвеждане в Съединени американски щати, защото нуждата от ръководство на отпадъците се генерира от фабрики, произвеждащи полупроводници, и от създаваните материали за възобновима сила.

EQT неотдавна подписа огромна договорка за придобиване на фамилна Heritage Environmental Services, която обработва боклуци и промишлени странични артикули от химически фабрики, тръбопроводи, произвеждане на редкоземни детайли и полупроводници.

JD Vargas, сътрудник в EQT, сподели, че предстоящото отваряне на огромни фабрики от компании като Tesla, Albermarle, Eli Lilly, Chevron и BASF ще усили търсенето на инфраструктура за боклуци. Инвестицията в Heritage е залог както за мащаба на промишленото възобновяване в Съединени американски щати, по този начин и за покачвания фокус върху устойчивостта.

„ Нуждата от този капитал не се разсейва. Според мен то единствено се усилва “, сподели той.