Инвестирането в ИИ надхвърля Великолепната седморка

Инвеститорите на дребно с притежания на ИИ евентуално към този момент са в несъгласие. Акциите на софтуерните компании не престават да доближават рекордни стойности, само че има и опасения, че са надценени. За тези, които желаят да диверсифицират своето портфолио, само че въпреки всичко да останат вложени в AI, капиталовите тръстове оферират редица варианти. 

Технологичните акции на Magnificent Seven са най-очевидният метод за достъп до AI. Компаниите усилват разноските за AI инфраструктура и цените на акциите им скочиха вследствие на това. Добре известни капиталови тръстови колоси като Scottish Mortgage, с 12% отстъпка, от дълго време са почитатели на софтуерните компании, заемайки позиции в регистрирани компании, в това число Amazon, Nvidia и Meta. 

Но капиталовите тръстове също търсят достъп до AI посредством по-малко явни компании или се възползват от взрива по други способи.

Уил Крайтън, анализатор на капиталов концерн в Stifel, също предлага Polar Capital Technology с 11% отстъпка и Allianz Technology с 10% поради разнообразието им.

„ И двата тръста стават все по-слаби по отношение на Великолепната седморка и се стремят да намерят по-малко известните спечелили “, споделя той. И двата тръста изпревариха показателя Dow Jones World Tech тази година след интервал на едва показване, само че към момента са на отстъпки, което съгласно него е по този начин, тъй като вложителите са предпочели достъп до софтуерни акции посредством пасивни фондове. „ Смятаме, че причините за дейни над пасивни в тази област на пазара нарастват “, споделя той.

Елиът Харди, анализатор на капиталов концерн в Investec, прибавя RIT Capital Partners с 24 % отстъпка към този лист, като твърди, че предлага на вложителите достъп до огромни софтуерни компании, само че също и частни компании като OpenAI, и балансира и двете области посредством некорелирани вложения като държавни облигации.

Алтернативен път е HG Capital, концерн за частни капитали, който влага в програмен продукт, който оказва помощ на фирмите да ръководят своите счетоводни и човешки системи. Този програмен продукт получава огромен подтик от AI, съгласно Люк Финч, сътрудник в тръста.

Той счита, че HG Capital е относително добре позициониран при положение на пръсване на балон, защото е един пласт отхвърлен от разноските за инфраструктура на софтуерните колоси. Понастоящем тръстът търгува с 10% отстъпка.

Мат Хоуз, анализатор на капиталов концерн в Jefferies, предлага Pantheon Infrastructure с 15% отстъпка и Cordiant Digital Infrastructure с 26% отстъпка като различни варианти за вложители, които желаят да получат достъп до центрове за данни в Европа.

Възможност за по-малка компания е капиталовият концерн Aberdeen Asia Focus, с 13 % отстъпка, който влага във веригата за доставки на ИИ в Азия, наред с други тематики. Габриел Сакс, управител, споделя, че тръстът се възползва от обстоятелството, че до момента в който Съединени американски щати преобладават в дизайна на чипове, те разчитат в огромна степен на Азия за производството на чипове. Chroma ATE, един от холдингите на тръста, дава съоръжение и услуги за стрес проби на полупроводници за Nvidia и надзор на качеството за TSMC. 

Един въпрос за вложителите, които купуват капиталов концерн с отстъпка, е дали той в миналото ще се стесни, като секторът се бори от известно време да затвори отстъпките. Hose от Jefferies счита, че вероятностите са „ малко по-позитивни, в сравнение с са били “, акцентирайки интереса на деятелите към пространството и твърди, че тези с експозиция на AI би трябвало да се оправят по-добре от групата. 

Разбира се, има доста експерти в региона на вложенията, които не имат вяра, че пазарът е в балон. Те включват Бен Джеймс от Baillie Gifford, който счита, че AI ще повлияе на всяка инвестиция. „ ИИ е технология с общо предопределение, всичко ще бъде изложено на нея на някакво равнище. “

„ Голямото нещо, което се пропуща от мнозина на пазара в този момент, е, че по-голямата част от фокуса и дебата са върху разноските, до момента в който фокусът в действителност би трябвало да бъде върху подобренията на опциите, които генериращите AI принадлежности имат в фирмите. Компаниите вършат неща в този момент, които не са можели да вършат преди “, споделя той.

Бен Рогоф, управител на Polar Capital, е и бранител на пазарния възторг. Неговото доверие се концентрира основно върху по този начин наречените активатори: компании, предоставящи компютърна, мрежова и енергийна инфраструктура за AI. Но той счита, че Big Tech ще стартира да губи пазарното си владичество на AI през идващите години, предлагайки благоприятни условия на вложителите да намерят по-малко явни спечелили. 

„ Когато другите виждат AI балон, ние имаме вяра, че сме в третата година на създаване на многоциклова инфраструктура, нужна за поддържане на това, което считаме за идната технология с общо предопределение “, споделя той. „ ИИ не е просто следващата тема; това е определящата технология на това десетилетие “, твърди той.