Инвеститорите гледат изплащането за разходите на мамута на Big Tech за AI Arms Race

Big Tech облекчи терзанията на вложителите по отношение на историческите си разноски за изкуствен интелект, публикувайки тримесечни резултати, които надминаха упованията и демонстрираха ранни признаци, че AI ускорява облагите. Двуцифрени нараствания на приходите и чистите приходи. Microsoft стана втората компания, достигнала Щатски долар 4TN в пазарната капитализация, след чипмейкър NVIDIA, до момента в който Meta се увеличи с 11 на 100, с цел да се срами от Щатски долар 2TN.

Силният напредък в отделите за облачни калкулации на Гугъл и Microsoft се употребява за друга разноски за капитал. Триото, дружно с Amazon, са на път да изразходват повече от 350 милиарда Долара тази година за центрове за данни и друга AI инфраструктура и над 400 милиарда Долара през 2026 година

изпълнителният шеф на Microsoft Satya Nadella даде обещание да влага 120 милиарда Долара през идващите четири тримесечия и „ мащаб на центрове за данни по -малко, в сравнение с всеки различен съперник “.

Meta, ориентиран към Capex от 105 милиарда $ през идната година, защото се разпада в център за данни с размерите на Манхатън в Луизиана, наименуван Hyperion. Междувременно основният изпълнителен шеф Марк Зукърбърг примамва инженери в неговата лаборатория „ Суперилтигенция “ с пакети за възнаграждение в стотиците милиони долари.

В предходните тримесечия вложителите реагират негативно на големите суми, които се хвърлят в AI, притеснявайки се, че вложенията не са съчетани от увеличените облаги. Този път обаче те взеха вероятността за следващото разширение в Capex в крачка.

Те бяха насърчавани от огромните технологии, ориентирани към мощно търсене на компютърна мощ на AI и закъснение на поръчките на клиентите. Той също по този начин даде по -голяма изясненост за това по какъв начин зараждащата се технология генерира доходи.

„ Макар че няма край за разноски, разказът се измести фрапантно, защото тези компании в този момент демонстрират възвръщаемостта “, споделя Джим Тиърни, началник на съсредоточения фонд за напредък на Съединени американски щати в AllianceBernstein. 

Положителната пазарна реакция е „ в действителност забележителна “, сподели той, воден от „ двойна захапване “ на по -високи доходи от облак и продажби на AI услуги.

Meta Stock скочи, откакто родителят на Фейсбук сподели осезаеми доказателства, че AI му оказва помощ да се насочи към реклами и да таксува повече за тях в следствие. Цената му за реклама се увеличи с 9 на 100 на година, до момента в който броят на обслужваните реклами се усили с 11 на 100.

Първоначалното обществено предложение на производителя на дизайнерски програмен продукт Figma в допълнение ускори свръх към технологията. Акциите му скочиха с 250 на 100 от дебюта му в четвъртък до оценка на над 60 милиарда Долара, три пъти повече от това, което по-големият противник Адобе се опита да купи стартирането през 2022 година

„ Ако към този момент не сме там, ние сме покрай планевия стадий. Пазарите са диво оптимистични. Никой не желае да се замисли за това. " Но фактът е, че не всеки може да завоюва, а харченето на AI не е безусловно панацея. " Това е продължаваща война на Capex... Акциите му паднаха със 7 на 100, следвайки отчета му за облага, увещание, че настроенията към AI са нежни, в случай че растежът се забави и нараства разноските.

Гигантът за електронна търговия поведе пътя в разноските през второто тримесечие на Щатски долар 31.4 милиарда, А Джеферис прави оценка, че това ще доближи 106 милиарда $ тази година.

, макар че победиха финансовите оценки, анализите се през тази година. Единица, спрямо по -бързия напредък в Microsoft Azure и Гугъл Cloud.

Изпълнителният шеф Анди Джаси също предизвести за по -нататъшна неустановеност към тарифните политики на Доналд Тръмп. Късно в четвъртък президентът на Съединени американски щати презареди цените за десетки страни, до момента в който ги притиска да подписват търговски покупко-продажби.

Apple изненада пазара с 10 % нарастване на приходите, защото продажбите на iPhone остават устойчиви. Ръководителите също дадоха обещание да похарчат повече за AI, с цел да се оправят с рецензиите, че до момента имат старания да го интегрират в устройства. 

Въпреки това акциите не съумяха да завоюват доста сцепление. Компанията остава изключително изложена на Тръмп, ориентиран към Китай, Тайван и Индия - Linchpins от нейната верига за доставки - с наказателни цени.

Остават други трудности, които биха могли да дерайлират задатъка на Силиконовата котловина. 

Съединени американски щати, Европейски Съюз и Обединеното кралство Антитръстови регулатори преследват редица монополни правосъдни каузи против бранша, които могат да видят, че софтуерните конгломерати се разпадат или отворят за противници.

Федералната комерсиална комисия се стреми да принуди мета, с цел да отклони WhatsApp и Instagram. Облачният бизнес на Microsoft се изследва в Съединени американски щати и във Англия. FTC заведе дело против Amazon за хипотетична операция на цените. Apple се сблъсква с правосъдни разногласия от Министерството на правораздаването за това, че се твърди, че основава непроницаема екосистема към iPhone, макар очакванията, че Тръмп може да анулира делото от ерата на Байдън.

Азбуката е изправена пред най-големите проблеми, като е изгубил три поредни случая на антитръстови случаи против неговия бизнес, рекламни и приложения. Родителят на Гугъл може да се наложи да продаде своя браузър Chrome и да показа своите индексни данни с съперници.

Крайната огромна софтуерна компания за отчитане на облагата ще бъде NVIDIA в края на август. Чип колосът от 4,3 TTN е главният бенефициент на взрива на разноските, защото неговите връстници се бият за обезпечаване на доставки на своите графични процесори, употребявани при образованието и провеждането на AI модели. Той чака доходи от към 45 милиарда Долара през второто си тримесечие, което е 50 на 100 по отношение на 30 милиарда $, регистрирани преди година.

„ Технологията издухва числата, тъй че продължава да получава цялото внимание “, сподели Диксън. ; „ Ще достигнем до този стадий с AI, който сме виждали още веднъж и още веднъж. Всичко през днешния ден се повдига от прилива. В последна сметка ще има спечелили и губещи, само че това няма да е ясно за известно време. “

Допълнително отчитане на Rafe Uddin, Tabby Kinder и Hannah Murphy