Инвеститорите грабват сделки в касапницата на технологични акции

Големи вложители употребяват срутва на международните пазари като късмет да сграбчен софтуерни и други акции, залагайки, че насилствените продажби от някои търговци и суматохата по отношение на световния напредък са провокирали редки преференциални покупко-продажби.

Инвестиционните мениджъри в BlackRock, UBS и Vontobel са измежду търсещите евтини акции след разпродажбите в понеделник, като японският Topix претърпя най-лошите си разпродажби от „ Черния понеделник “ през октомври 1987 година и Wall Индексът S&P 500 на Street се намалява най-вече от септември 2022 година

Голяма част от опортюнистичното пазаруване се концентрира върху мегакапичните софтуерни акции, защото внезапните спадове след отварянето в понеделник дадоха късмет на вложителите да купуват акции, които се покачваха през по-голямата част от тази година.

Производителят на чипове Nvidia, да вземем за пример, падна с цели 15 % до малко над $90 в един миг, връщайки го назад до равнищата, следени през първата половина на май, до момента в който Apple се срина с цели 11 %.

В четвъртък софтуерният Nasdaq Composite отскочи с 2,87 %.

Стивън Иу, фонд управител в Blue Whale Capital, който е подсилен от милиардера вложител Питър Харгрийвс, сподели, че е правил „ опортюнистични “ покупки на Nvidia на 95 $, когато пазарът отвори в понеделник.

„ Има роман на пазара, с който ние не сме съгласни, че има признаци на закъснение във връзка с AI приложенията “, сподели той, акцентирайки мненията на хедж фонда Elliott Management, който сподели на вложителите, че Nvidia е в „ балон “ и изкуственият разсъдък беше „ прекален “.

„ Смятаме, че е прекомерно рано да го назоваваме “, сподели Иу. „ Има задоволително разработки, които демонстрират, че в действителност генеративният AI ще промени играта. “

Клеър Плейдел-Бувери, фонд управител в Liontrust, добави към своите позиции в притежателя на Фейсбук Meta и Amphenol, a Американски производител на електронни и оптични конектори, в ликвидация.

„ С нулиране на оценките след брутална ликвидация, ние имаме вяра, че някои бебета са били изхвърлени дружно с водата за баня “, сподели тя, добавяйки, че „ Meta е дребна част от фирмите, които се възползват от преимуществата на внедряването на AI в мащаб през днешния ден. “

Хедж фондовете се натрупаха в американските софтуерни акции в понеделник, с най-голямото си еднодневно изкупуване от към пет месеца, съгласно първокласното брокерство на Goldman Sachs. Полупроводникови и софтуерни компании бяха измежду най-търсените имена.

Бен Пауъл, основен капиталов пълководец за Apac и Близкия изток в BlackRock Investment Institute, сподели, че „ търси благоприятни условия в софтуерното пространство “ с по този начин наречените мегакап софтуерни акции на Magnificent Seven желан избор.

UBS Global Wealth Management съобщи в четвъртък, че основите на софтуерните акции остават „ солидни “ и разпродажбата даде опция за увеличение на експозицията.

Анализаторите споделят, че разпродажбите са били изострени от насилствени продажби от количествени фондове, които поддържат строги ограничавания на риска.

Анализаторите на Deutsche Bank показаха портфейли, последващи наклонността, така наречен надзор на променливостта ” фондове и други компютърно ръководени тактики, като всички те понижават експозицията си към акции – както и облигации и артикули – откакто разпродажбите започнаха предишния петък.

Това беше провокирано от възходящата волатилност на пазара на акции, който доближи най-високото си равнище от повече от година предишния петък, преди да скочи до най-високото си равнище от ранните стадии на пандемията на ковид в понеделник.

Фондове за надзор на променливостта, които купуват, когато пазарите са спокойни, и продават по време на интервали на разтърсвания, с цел да се опитат да минимизират загубите, до понеделник сведоха експозицията си в капитала до най-ниското равнище от ноември, съгласно данни на Deutsche Bank.

Citi, Invesco и UBS всички приказваха през последните дни за „ опциите “ в акции, показани посредством насилствена продажба. Morgan Stanley съобщи в четвъртък, че вложителите би трябвало да се възползват от опцията да купят „ забележителни спечелили в региона на изкуствения разсъдък “ в Европа, в това число производителите на чипове BE Semiconductor Industries и ASML. 

Дан Скот, началник на бутика с голям брой активи във Vontobel, също прекара огромна част от тази седмица в прибавяне на позиции в американски и европейски огромни капитализации, потвърждавайки, че макар по-слабите от прогнозите за юли данни за работните места в Съединени американски щати, макроикономическата вероятност не се е трансформирала в действителност.

„ Когато разпродажбите се придвижиха през тази седмица, попитах нашия капиталов комитет дали трябва . . . направете нещо по въпроса “, сподели той.

„ Виждаме страхотна опция да натрупаме повече капитал, който към този момент имаме в портфолиото, най-много в Съединени американски щати заради качеството и прозрачността на приходите. Не сме луди рискови, само че купуваме имена, които към този момент са в нашия лист. “

Други вложители са привлечени от Азия.

„ Ако погледнете разпродажбите, които видяхме в Тайван и Корея, по-малки пазари, само че много централни за софтуерната екосистема . . . Тяхното ликвидация [в понеделник] също беше много трагично “, сподели Пауъл от BlackRock. „ И това също ще бъде в нашия лист за наблюдаване. “

Спадът с 12,2% в понеделник на японския Topix – който беше последван от внезапен скок във вторник – също сътвори благоприятни условия за закупуване за някои. 

„ Направихме закупуването си в понеделник, като похарчихме парите, които имахме “, сподели Питър Таскър, съосновател на Arcus Investment в Токио, който добави, че пазарът на акции в Япония внезапно е изглеждал „ извънредно на ниска цена “.

Допълнителни отчети от Ortenca Aliaj