Инвеститорите изискват големи отстъпки в сделката за облигации на Salesforce за 25 милиарда долара

Инвеститорите желаеха обилни отстъпки в договорката за облигации на Salesforce за 25 милиарда $ в сряда, наблягайки възходящите терзания на Уолстрийт за това по какъв начин AI технологията може да попречи на софтуерните компании.

Salesforce започва договорката за дълга в сряда, с цел да финансира назад изкупуване на огромен дял след 27-процентов спад на акциите му тази година.

30-годишните облигации, препоръчани от групата, които бяха оценени на A+ от S&P, бяха продадени на рентабилност, която беше с 1,7 процентни пункта над американските държавни облигации, съгласно хора, осведомени с въпроса. Това е доста по-високо от по този начин наречения спред на показателя на Bloomberg на облигации с рейтинг A от 0,92 процентни пункта.

Значителната награда в разноските по заеми идва, защото Salesforce, която е известна със своите артикули за ръководство на клиенти, е подложена на нескончаем напън, защото AI компании като Anthropic построяват все по-способни принадлежности, които ще се конкурират непосредствено със софтуерните оферти на групата.

В знак за повишаването на паниката на вложителите в последно време Salesforce продаде дълг със спред от единствено 0,8 процентни пункта през 2021 година, с цел да финансира придобиването на Slack Technologies, споделиха хората. 

„ Може да наподобява по-скоро като заем с троен Б с течение на времето “, сподели Адам Абас, началник на отдела за закрепени доходи в Harris Oakmark, добавяйки, че се чака Salesforce да усили заема си в близко бъдеще. 

В поредност от позвънявания на вложители във вторник ръководителите на Salesforce подчертаха, че компанията продължава да процъфтява с дълготрайни корпоративни контракти, които генерират мощни повтарящи се доходи, и че чака нейните лични AI принадлежности да подтикват растежа през идващите няколко години, съгласно хора, осведомени с диалозите. 

Въпреки това управлението на Salesforce също загатна, че няма да изключи поемането на повече задължения за финансиране на бъдещи придобивания, споделиха хората. 

„ Намерихме коментара на роудшоуто за нападателен “, сподели Джордан Чалфин, началник на технологиите на CreditSights, в изследователска записка, оповестена в сряда сутринта. „ Компанията би била подготвена да се откаже от BBB, най-малко краткотрайно, в случай че се появи вярната цел за сливания и придобивания. “

Salesforce не отговори незабавно на искане за коментар. 

Salesforce показа своя „ агентичен “ инструмент за изкуствен интелект, Agentforce, който може да подхваща дейности от името на клиенти, в това число обслужване на клиенти. Но групата е изправена пред яростна конкуренция на пазара със започващи компании като Sierra, която беше учредена от някогашния съизпълнителен шеф на Salesforce Брет Тейлър, започвайки да навлизат в пазара на корпоративен програмен продукт.

Bank of America, Barclays, Citigroup, JPMorgan и Wells Fargo са букрънърите при продажбата на облигации. 

Допълнителен репортаж от Rafe Rosner-Uddin в Сан Франциско