Как Gen AI ще промени управлението на активи
Писателят е президент на Куинс Колидж, Кеймбридж, и съветник на Allianz и Gramercy
Няма съмнение, че генеративният AI е масово разрушителна иновация което ще доведе както до унищожаване на работни места, така и до подобряване. Балансът между двете вече е гореща тема, където управлението на активи все повече се оказва, макар и несъзнателно, да служи като „естествен експеримент“.
Как генеративната AI революция, или Gen AI, се внедрява в индустрията осветява прожекторите не само върху дебата за работа, но и върху по-широки организационни и регулаторни въпроси, които ще окажат влияние върху останалата част от финансите, здравеопазването и много повече.
Един от най-забележителните аспекти на Gen AI революцията , е, че току що започва. Основните му двигатели – изчислителна мощ, данни, талант и финансиране – се натрупват в мащаб и скорост, които ще подчертаят разрушителните му сили. Нищо чудно, че се издигна до върха на дневния ред на главните изпълнителни директори във все по-голям брой компании и сектори.
Управлението на активи е един от секторите, в които Gen AI предлага големи обещания, сочейки серия промени в начина, по който индустрията работи и е организирана. Вече се използва от най-пъргавите компании за подобряване на оперативната ефективност, по-добра комуникация и по-добра защита срещу кибератаки. И това е само началото.
Както инвестиционните, така и работещите с клиентите екипи вече могат да подготвят презентационни Power Point с невероятна лекота, за да предадат възможности и да оправдаят нови търговски идеи. Комуникацията на възвръщаемостта и приписването на резултатите на клиентите, критично и отнемащо време задължение, се извършва по-бързо и точно. И техническите екипи разполагат с повече инструменти за борба с нарастващия брой опити за хакване.
Във всеки един от тези случаи Gen AI увеличава труда. Той увеличава това, което служителите могат да направят, като им помага да се придвижат нагоре по кривата на добавената стойност. Въпреки че ще има загуба на работни места сред рутинни задачи с ниска квалификация, общото въздействие върху труда е положително, особено след като се наемат повече инженери. Да знаете как да говорите с AI машини се превръща в основно умение както за новите, така и за голяма част от съществуващия персонал.
Сега гледайте напред. Не е трудно да си представим свят, в който Gen AI двигателите са неразделна част от всички задачи с по-високи умения за разпределение на активи, моделни портфейли, избор на сигурност и намаляване на риска. Тези двигатели ще бъдат обучени на базата на огромните набори от данни, които се намират в сектора и в момента са крайно недостатъчно експлоатирани.
Като се има предвид напредъкът на други места в технологиите, също не е трудно да си представим, че инструментите от Gen AI помагат за създаване и структуриране на нови класове активи, обучени в този случай чрез комбинация от действителни и виртуални данни. С течение на времето най-динамичните и успешни части от управлението на активи ще комбинират инструменти, активирани от Gen AI, с нови възможности, които, което е важно, са родни за Gen AI. С това идва възможността за персонализиране по много по-прецизен начин на индивидуалните инвестиционни сметки, за да се отговори на толерантността към риска и поведенческите наклонности на клиентите.
Въпреки това пътят напред също ще бъде неравен. Съществуващите възможности далеч не са безупречни и талантът не е равномерно разпределен. Прилагането им е предмет на пристрастия. Все още няма добри отговори за това кой ще контролира вътрешно ИИ и какъв по-широк набор от национални и потенциално международни разпоредби ще го управлява. А нарастващата фрагментация на технологичния стек между Китай и САЩ, феномен, който тепърва ще се задълбочава, създава особено неудобство за тези, които живеят между тях.
Това също е път, който ще види големи прекъсвания към структурата на индустрията. Тези, които изостават в разбирането на разрушителната сила на ИИ и неговите потенциални приложения – особено поради таланта, гъвкавостта на управлението и организацията на данните – ще им бъде все по-трудно да наваксат. Разликата ще нарасне само ако те не успеят да се възползват от прескачащите възможности, които е вероятно да бъдат налични в началото.
Взети заедно, тази динамика допълнително ще тласне тенденциите в индустрията към структура от шепа много големи фирми и по-голям брой много по-малки нишови играчи. Мениджърите от среден размер, тези с управлявани активи от 100 до 500 милиарда долара и изоставащите фирми от поколението AI ще бъдат притиснати да се консолидират или просто да атрофират. Това е мястото, където се случва унищожаването на работни места.
Това, пред което е изправено управлението на активи, ще се повтори по различни начини другаде, включително останалата част от финансите и здравето. Това е феномен, който фирмите могат да пренебрегнат само на свой риск. Това също така ще окаже натиск върху тези регулатори, които, след като са се съсредоточили твърде много върху банките, вече изостават в разбирането и надзора на небанковите.
