Kering и EssilorLuxottica сред кандидатите за производителя на очила Marcolin

Kering и EssilorLuxottica са измежду претендентите за Marcolin, италианския производител на известната линия очила на Tom Ford, съгласно хора, осведомени по въпроса.

Базираната във Венето компания, чиито притежатели на частен капитал търсят оценка от 1,3 милиарда евро, е провела предварителни диалози през последните седмици с групи, в това число съперника Safilo, както и френско-италианската група за очила и френския първокласен конгломерат, споделиха хората. Базираната в Съединени американски щати Marchon също е изразила интерес, съгласно човек, взел участие в диалозите.

Въпреки това, желаната цена от €1,3 милиарда се оказа спънка сред компанията, в която PAI Partners има 83 процентен дял и евентуалните му приобретатели, съгласно доста хора, близки до договарянията.

Базираната в Париж частна капиталова група, която за първи път влага в фамилния Marcolin през 2012 година, нае Goldman Sachs като съветници.

PAI, Marcolin, Kering, EssilorLuxottica и Safilo отхвърлиха коментар. Goldman и Marchon не дадоха отговор неотложно на искане за коментар.

Marcolin, който е основан в североизточния град Лонгароне в сърцето на италианския регион за произвеждане на очила, обезпечи безсрочно лицензионно съглашение за производството на Tom Очилата на Ford за 250 милиона евро предходната година. Търговската марка Tom Ford сега е благосъстоятелност на основаната в Ню Йорк Estée Lauder, а стилната й линия се ръководи от Ermenegildo Zegna Group.

Групата за очила също има съглашения с марки като Pucci, Zegna и Max&Co, и също неотдавна подписа лицензионна договорка с първокласния обущар Кристиан Лубутен.

Банкери и анализатори споделят, че доходоносното лицензионно съглашение с Том Форд е привлекателно за евентуални ухажори, макар че не оправдава заплащането на повече от 1 милиард евро за група, която има комплекс индустриални интервенции и би било мъчно да се интегрира.

Kering, който има възходящо поделение за очила, EssilorLuxottica, най-големият производител на очила в света, Safilo и Marchon са гледали на Marcolin и са гледали на италианския актив като на опортюнистична добавка, съгласно няколко осведомени лица на обстановката.

Въпреки това, никой от Kering, Essilor или Safilo не е бил подготвен да „ разходва прекомерно доста “ за него, споделиха трима от хората. Придобиването на Marcolin също може да срещне обилни регулаторни спънки, като се има поради, че всички са огромни играчи в бранша на очилата.

Хора, близки до договарянията, споделиха, че EssilorLuxottica би била най-подходящата за Marcolin. Marchon и Safilo се смятат за минимум евентуалните купувачи, като Marchon е относително по-малък от другите компании, а Safilo има скорошни по-слаби финансови резултати.

Купувачите с частен капитал до момента избягваха процеса на продажба, защото смятаха, че Marcolin също скъпо при настоящите упования за цените, избрани от PAI Partners, споделиха хора, осведомени за въпроса. Те обаче могат да се завърнат, в случай че Marcolin не успее да реализира договорка със стратегически купувачи.

Приходите на Marcolin набъбнаха с 3 % до 421,6 милиона евро през първите девет месеца на 2023 година Коригираната съществена облага набъбна с 28 % до 64,6 милиона евро. Компанията ще разгласява резултатите си за цялата година в края на месеца.