Китайските власти обвиняват Evergrande в раздуване на приходите с $80 милиарда
Китайският регулатор на ценни книжа обвини Evergrande и неговия основател Hui Ka Yan в раздуване на приходите му от континентален Китай с почти $80 милиарда през 2019 г. и 2020 г., в първите подробни твърдения на властите за да хвърли светлина върху фалита на най-задлъжнелия строителен предприемач в света.
Китайската комисия за регулиране на ценните книжа планира да наложи глоба от 4,2 милиарда Rmb (580 милиона долара) на Hengda Real Estate, континенталния бизнес на Evergrande, според декларация от компанията до фондовите борси в Шенжен и Шанхай, която включваше обвинения за фалшива документация във финансовите отчети.
В декларацията се цитира предварително решение на CSRC, според което Хуи, някога най-богатият човек в Китай, ще бъде глобен с 47 милиона Rmb и ще бъде изправен е забранен за цял живот от пазарите в страната. То го обвини, че е „инструктирал друг персонал“ да надува фирмените показатели.
Досиетата, публикувани късно в понеделник, са крайъгълен камък в продължителен корпоративен фалит, който досега се характеризира с липса на прозрачност за международните инвеститори, които вложиха повече от 20 милиарда долара в бизнес, съставен от стотици индивидуални жилищни проекти.
Evergrande, със своите над 300 милиарда долара пасиви, олицетворява ексцесиите на китайската индустрия за имоти, когато изпадна в неизпълнение в края на 2021 г., ускорявайки ефекта на доминото сред колегите си разработчици, който продължава да тежи върху по-широката икономика.
Листваното в Хонконг предприятие на компанията беше разпоредено в ликвидация през януари от съд на територията, въпреки че последиците от решението в отделната правна среда на континенталната част на Китай, където са базирани почти всички активи на Evergrande, остават несигурни.
Подаване на Hengda цитира предварителното решение на CSRC, според което компанията е увеличила приходите, като ги е признала предварително през 2019 г., което води до увеличение от 214 млрд. Rmb — половината от общата сума — и завишени приходи с 350 млрд. Rmb през 2020 г., почти четири пети от общата сума.
CSRC, която според документацията също подозира, че облигациите в континенталната част са издадени на базата на измама, не публикува директно предварителното си решение и не отговори незабавно на искане за коментар.
Заявките не се отнасят за деноминирани в долари облигации, продадени от Evergrande, по който първоначално пропусна плащания през септември 2021 г. Близо две години преговори между офшорни инвеститори и компанията не успяха да създадат жизнеспособен план за преструктуриране.
През този период Пекин даде приоритет на завършването на жилищни проекти, започнати от Evergrande и други разработчици.
Hui беше поставен под „задължителни мерки“ от китайските власти през септември, според подаване на документи от компанията по това време. През януари централата на Evergrande в южния град Гуанджоу беше заобиколена от полиция и новоиздигната ограда.
Одитори на Hengda през 2019 г. и 2020 г. бяха PricewaterhouseCoopers Zhong Tian, субект на континента, свързан с мрежата на PwC. PwC Zhong Tian подаде оставка като одитор през 2023 г., според документацията на компанията.
PwC, одиторите на сметките на компанията в Хонконг, подаде оставка същата година и са обект на разследване от одиторския регулатор на Хонконг.
PwC не отговори веднага на искане за коментар.
Гари Нг, старши икономист на Natixis, каза, че разкритията повдигат въпроса дали има „повече скрити финансови трикове“ във финансовите на Evergrande отчети.
Официалните данни от понеделник показаха, че кризата в сектора на недвижимите имоти в Китай продължава. Инвестициите в имоти са намалели с 9 процента на годишна база през януари и февруари, докато новото строителство се е сринало с 30 процента, което е най-големият им спад от повече от година.
