Китайският държавен купувач на желязна руда демонстрира мускули в преговори с глобални миньори

Мощна компания, подкрепяна от Пекин, която държи задната власт над всеобщите покупки на желязна руда от Китай, се трансформира в най-големия риск на международния пазар за суровината, съгласно един от водещите международни миньори.

China Mineral Resources Group стартира да показва мускули в договарянията за цените, разтърсвайки световен пазар за желязна руда, най-търгуваната стока в света след петрола. 

Големи производители на желязна руда, в това число австралийската BHP и бразилската Vale, предходната година бяха хванати в продължителни договаряния с CMRG, която работи като централен покупател на задгранична желязна руда, доставяна на държавни производители на стомана, по отношение на тазгодишните контракти за продажба. 

За международния пазар на желязна руда „ основният риск е CMRG “, сподели Дино Отранто, съизпълнителен шеф на австралийската Fortescue, четвъртият по величина производител на желязна руда в света. Настоящите пазарни условия са укрепили позицията му, добави той.

„ Тъй като пазарът става малко по-ограничен и [повечето предложение на желязна руда] идва на линия, естественият лост за договаряния е с потребителя “, сподели Отранто пред Financial Times през декември. „ Сега е моментът всеки вид група за закупуване да прояви естествените си мускули. “

Правителството на Австралия също следи от близко покупко-продажбите на CMRG с огромните миньори заради смисъла на износа на желязна руда — на стойност над $1,2 трилиона през последните 20 години — за стопанската система на страната.

Премиерът Антъни Албанезе сподели през октомври, че е „ угрижен “ за цената договаряния. " Искам да видя австралийската желязна руда да може да се изнася в Китай гладко. Това е значимо ", сподели той пред локалните медии по това време.

Износът на Австралия е спаднал 3% през ноември спрямо предходния месец, воден от 9% стесняване в бранша на металите, минералите и минното дело, съгласно данни, оповестени в четвъртък от Австралийското статистическо бюро. 

„ Това може да значи, че докладваният спор за цените на желязната руда сред BHP и подкрепяния от страната търговец на желязна руда в Китай CMRG понижава размерите на износа “, каза Ashwin Clarke, старши икономист в Commonwealth Bank of Australia, в записка. 

Ръководителите на промишлеността и държавните управления са загрижени, че следената от страната CMRG — която има мандат, тясно обвързван със устрема на китайския водач Си Дзинпин за сигурност на ресурсите — може да разшири покупателната си дарба, с цел да упражни по-строг надзор над други артикули.

Председателят на CMRG Яо Лин, който преди този момент е управлявал две от най-големите металургични групи в Китай, означи усилване на световната конкуренция за надзор над сериозни вериги за доставки на минерали на фона на възходящ едностранен метод и протекционизъм в търговията.

Яо сподели на индустриална конференция, че на Китай липсва задоволителен надзор и въздействие върху стратегическите запаси със мощна взаимозависимост от задгранични източници, съчетани с фрагментиран вътрешен пазар.

„ Това основава обилни опасности за сигурността на промишлените и веригите за доставки, дружно с несъответствия и неравенства в разпределението на веригата за стойност “, сподели той.

CMRG стартира активност през 2022 година и е под надзора на мощния държавен управител на активи и вложения в Китай. Компанията не отговори на въпросите на Financial Times.

Местните реклами за набиране на личен състав демонстрират, че бързо уголемява работната си мощ, наемайки стотици нови висшисти за инженерни, счетоводни и механически функции.

Гао Ние, деец чиновник от Националната комисия за развиване и промени, държавното обмисляне на Китай, беше назначен за общоприет управител през ноември, наблягайки централното място на политическите цели на Пекин за групата.

В по-нататъшен ход CMRG също упорства както локалните, по този начин и задграничните миньори да одобряват китайски показатели за желязна руда вместо сравнителния показател Platts на S&P, който счита за пренадут и опровержителен на китайските ползи.

BHP отхвърли да разяснява договарянията си с CMRG.

Други минни компании на масата за договаряния са възприели разнообразни подходи за работа с новия си сътрудник.

Отранто сподели, че Fortescue е засилила позицията си, като се е трансформирала в главен покупател на китайски артикули. „ Видяхме, че рискът идва… и започнахме да пренасочваме нашата тактика към доста по-допълващи се връзки с Китай “, сподели той.

Неговата компания към този момент продава съвсем цялата си руда, предопределена за Китай, посредством CMRG и е нараснала покупките си от китайски снабдители, в това число контракт на стойност над 1 милиард $ с производителя на камиони XCMG.

Густаво Пимента, основен изпълнителен шеф на бразилския миньор на желязна руда Vale, сподели пред публицисти в Лондон през декември, че компанията му има добра „ насочна точка “ в договарянията си с CMRG, защото продуктите от желязна руда са „ спомагателни “ към това, което купуват от австралийските миньори. 

Главният изпълнителен шеф на Rio Tinto Саймън Трот отхвърли да разяснява полемиките с CMRG, като сподели единствено, че „ продължаваме да работим в тясно съдействие с всички участници на пазара “. 

Каан Пекер, анализатор от RBC Capital Markets, сподели, че макар че BHP е незаменима, доставяйки към 16 % от вноса на желязна руда в Китай, групата е в позиция да изиграва снабдители един против различен. Той сподели, че новата мина Simandou на стойност 23 милиарда $ в Гвинея, Западна Африка, ще окаже по-голям напън върху австралийските миньори. 

„ Така създавате ценово напрежение “, сподели Пекър. „ Избирателното ориентиране към миньорите има аспект на „ разделяй и владей “.

Анализаторите също споделиха, че CMRG се пробва да насочи повече търговия със артикули към китайската валута, ренминби, с цел да поддържа задачата на Пекин за понижаване на централната роля на $ в световните финанси.

През последните години и BHP, и Рио продават повече желязна руда в ренминби — изключително за вътрешни транзакции в „ пристанищни “ хранилища – търговия, която преди се е правила в щатски долари.

Дейвид Кашот, проучвателен шеф за желязна руда в Wood Mackenzie, консултантска компания, сподели, че приемането на сетълменти в ренминби „ има капацитета да се разшири до други стратегически значими артикули като литий, медни концентрати и редкоземни детайли, където Китай играе преобладаваща роля както в потреблението, по този начин и обработка “.

Този ход „ отразява изменящата се динамичност на световните стокови пазари и алармира за по-широко геополитическо и финансово пренареждане, защото Китай търси по-голям надзор върху комерсиалните потоци и валутната експозиция “, сподели Качот.

Qiu Huifang, доцент по стопанска система в Университета за просвета и технологии Huazhong, сподели, че от позиция на Китай, ценообразуването на доставките в ренминби би помогнало за унищожаване на валутни опасности и понижаване на разноските за производителите на стомана, породени от съмненията в $.

„ Това бележи съответна стъпка напред за ценообразуването на суровините в ренминби и за интернационализацията на валутата “, сподели тя.

Допълнителен репортаж от Ченг Ленг в Пекин и Камила Ходжсън в Лондон