KKR ще купи спортната инвестиционна група Arctos за $1,4 милиарда

Американският колос с частен капитал KKR се съгласи да придобие Arctos Partners за $1,4 милиарда в договорка, която ще тласне групата с над $700 милиарда активи в процъфтяващите бизнеси със спортни вложения и дялове във фондове за дялово присъединяване втора ръка.

Придобиването, което ще бъде оповестено от двете компании по-късно в четвъртък, идва като KKR се пробва да се възползва от възходящия интерес на вложителите на дребно към притежаването на спортни и по този начин наречените вторични вложения за години или десетилетия напред.

Сделката ще сътвори ново звено на KKR, наречено KKR Solutions, което ще бъде ръководено от съоснователя на Arctos Иън Чарлз. В допълнение към спорта и второстепенните действия, звеното ще упорства за персонализирани благоприятни условия за финансиране за други компании с частен капитал.

Съ-изпълнителният шеф на KKR Скот Нътъл сподели пред FT, че новото звено за решения може да помогне на основаната в Ню Йорк група да усили доста активите си през идващите години, евентуално създавайки „ бизнес от над $100 милиарда “.

Arctos, учредена от Чарлз и някогашния изпълнителен шеф на Madison Square Garden Дейвид „ Док “ О’Конър през 2019 година оказа помощ за основаването на пазар за финансови компании за закупуване на миноритарни дялове в спортни тимове. Сега е най-големият вложител в спорта в международен мащаб, управлявайки активи на стойност над 15 милиарда $.

Фирмата има миноритарни дялове в някои от най-популярните тимове в света, в това число европейските футболни клубове Ливърпул и Пари Сен Жермен, както и високопоставени американски тимове като Голдън Стейт Уориърс на Националната баскетболна асоциация, първенеца от Световните серии по бейзбол Лос Анджелис Доджърс и Лос Анджелис Чарджърс и Бъфало Билс от Националната футболна лига. Освен това е миноритарен вложител в тима на Астън Мартин във Формула 1.

Придобиването на KKR включва 300 милиона $ в брой и останалите 1,1 милиарда $ в акции на KKR. Сделката може да нарасне до близо 2 милиарда $, в случай че бъдат реализирани до 550 милиона $ в стадии на показване.

Въпреки че Arctos е най-известен със своите спортни вложения, неговият отдел Keystone е фокусиран върху даването на финансиране на частни финансови компании и разчита на опита на Чарлз като ранен консултант на пазара за втора ръка дялове на частни финансови фондове.

Чарлз сподели, че продажбата на KKR ще даде на Arctos доста по-широки финансови и оперативни запаси. Той добави, че групата ще може да употребява опциите на KKR във финансирането на недвижими парцели, кредитирането и застраховането, обезпечено с активи, с цел да предложи на спортните клиенти нови благоприятни условия за финансиране на игрища и покупко-продажби с медийни права.

" Партньорството с KKR отключва цялостния капацитет на нашия екип. То ще ни разреши да мечтаем за по-голяма визия и да спечелим ", сподели Чарлз.

Поглъщането идва, когато промишлеността на частния капитал се консолидира, като профилираните компании продават на по-големи съперници в търсене на мащаб и по-дълбоки запаси за набиране на средства.

Миналия месец пионерът в бранша на вторичния капитал Coller Capital се продаде на шведската частна капиталова група EQT. През последните години CVC, BlackRock и TPG подписаха покупко-продажби с мениджъри на кредитни вложения.

Преговорите KKR-Arctos започнаха преди към 18 месеца, когато Arctos търсеше нови акционери, откакто двама от неговите миноритарни притежатели алармираха, че желаят да изоставен компанията. Но капиталовите договаряния се трансфораха в придобиване, откакто KKR изрази интерес към закупуването на цялостен дял, което докара до траяло месеци ухажване, в което и двете групи взеха решение, че има мощно културно нагласяване.

За KKR договорката бележи дълго чакан подтик към вторични компании, където съперници, в това число Blackstone, са построили огромни бизнеси. KKR преди този момент е водила договаряния за обединение с доста други вторични компании.

„ Трябва да приемете, че през последното десетилетие плюс ние сме прекарали време с множеството от огромните вторични платформи “, сподели Nuttall. „ Мислехме, че нов взор с Иън и екипа на Arctos е верният метод да навлезем във вторичното пространство. “