Компанията за грижа за очи Bausch + Lomb изследва продажбата, за да прекрати разхвърляното въртене
Bausch + Lomb, един от най-големите доставчици на контактни обективи в света, изследва продажба като начин за почистване Компания, която привлече гнева на кредиторите.
Бизнесът за грижа за очите - който беше издълбан от Bausch Health, известен преди като Valeant, през 2020 г. - работи със съветници от Goldman Sachs, за да тества интерес от потенциални купувачи, казаха хората, запознати с въпроса. Bausch + Lomb вероятно ще извлече интерес от групи от частен капитал, добавиха те.
Целевата продажна цена не може да бъде установена, но стойността на предприятието на Bausch + Lomb, включително дългът, възлизаше на малко над 10 милиарда долара, въз основа на цената на акциите му на Market Close в петък.
Всяка сделка за продажба на бизнеса вероятно ще дойде със значителна премия към настоящата оценка, тъй като бизнесът на Bausch + Lomb се представя добре, казаха хората и добавиха, че процесът на продажба може да не доведе до транзакция . Главният изпълнителен директор на Bausch + Lomb Brent Saunders е известен сделки, който ръководи продажбата на Allergan в размер на 63 милиарда долара на Abbvie.
Bausch Health запази 88 % дял в дъщерното дружество за грижа за очите, след като изброи групата през 2022 г. Той планира да разтовари остатъка от акции, като сключи сделка със своите инвеститори, за да обменят здравни акции на Bausch за акции на Bausch + Lomb.
Въпреки това, процесът се оттегли, тъй като възникнаха съмнения дали компанията майка все още ще бъде разтворител, след като се отдели от нейното дъщерно дружество за генериране на приходи поради огромната купчина на дълга на Bausch Health. Bausch Health ще трябва да премине тест за платежоспособност, за да бъде одобрено всяко отделяне.
След поредица от придобивания, Bausch Health е натрупал купчина дълг от 21 млрд. Долара, почти 10 милиарда долара от които се дължи до края на 2027 г. Група здравни кредитори на Bausch, включително Apollo Global Management, Elliott Управлението и Goldentree Asset Management предизвикаха опасения относно отделянето на бизнеса с грижа за очите поради въздействието, което би оказало върху баланса на компанията майка.
Най-добрите акционери на Bausch Health, средства, управлявани от Карл Икан и фондът на Джон Полсън Paulson & Co, подкрепиха завършването на завъртане, тъй като това ще им даде голям дял в по-печелившия бизнес за грижа за очите.
Продажба на частен капитал може потенциално да намери маршрут от безизходицата, което позволява на Bausch Health да уреди част от дълговете си с постъпленията от продажбата и удовлетворяването на Икан и Полсън, и двамата имат представителство на борда в дружеството майка, както и нейното дъщерно дружество.
Bausch + Lomb каза: „Не коментираме слухове и спекулации.“ Голдман Сакс също отказа коментар.
Bausch + Lomb се очаква да генерира $ 4,7 млрд. Приходи и близо 860 милиона долара при коригирани приходи преди лихви, данъчно облагане, амортизация и амортизация тази година. Почти три пети от приходите на Bausch + Lomb идват от неговия контактни лещи и бизнес с лекарства за очи. Той също така продава хирургическо оборудване, използвано от офталмолозите.
Преди Bausch + Lomb да бъде посочен през 2022 г., той получи интерес от групи от частен капитал, но реши да продължи с списък на звеното, вярвайки, че ще отключи повече стойност. Но представянето на акциите е подтикнало: Стойността на предприятието на бизнеса възлиза на 10 милиарда долара на пазара близо в петък, не много повече от $ 8,7 млрд. Bausch Health, платен за бизнеса през 2013 г.
на върха на неговото Голяма купчина дълг, Bausch Health се сблъсква с несигурността, тъй като водещото му лекарство - Xifaxan, стомашно -чревно лекарство, използвано за лечение на състояния като синдром на раздразненото черво - трябва да излезе от патент до 2029 г. Пазарната стойност на Bausch Health е спаднала само до 2,2 млрд. Дола Неговата платежоспособност расте и компанията се е забъркала в законните битки за патента на Xifaxan.
