Коя инвестиционна платформа има най-ниски такси?

Когато предходната година Линда закупи еднократна сума в брой след продажба на бизнес, тя не беше сигурна какво да прави с нея. „ Сложих множеството от тях в банкови сметки – това ме ужаси “, споделя тя.

Но, решена да взема капиталовите решения сама, тя се зае да се научи на най-хубавото място за парите си. Едва тогава тя направи изобретение за капиталовата платформа, която беше употребила в продължение на десетилетие.

„ Използвах Hargreaves Lansdown към 10 години и нямах визия какъв брой скъпи са те “, споделя Линда, която ни помоли да не разкриваме същинското й име. „ Събудих се, когато имах огромна сума за вложение и трябваше да се възпитавам. “

Историята на Линда ще бъде позната на мнозина. В паниката и паниката на ежедневния живот е мъчно да седнете и да изработите най-рентабилния метод за вложение. Често е нужна огромна смяна в живота, като продажбата на бизнес на Линда или приемането на завещание, с цел да насърчи вложителите да проучат деликатно структурата на таксите на своите сегашни снабдители и да прегледат другите оферти на пазара.

Въздействието на таксите за платформата върху вашето портфолио не може да бъде надценено и е толкоз значимо, колкото представянето на главните ви вложения, в случай че не и повече.

Отидох на отмора с другар [който] ми сподели таксите разлика сред двете платформи. Разгледах го и неотложно смених доставчиците

Бил, четец на FT

The Lang Cat, консултантска компания, ревизира числата. Да кажем, че инвестирате £100 000 и те нарастват с 6 % всяка година. За едно десетилетие обща годишна такса от 1,5 % би ви коствала спомагателни £7600 спрямо такса от 1 %. В продължение на 20 години този половин процентен пункт в таксите ще коства спомагателни £24 000.

Проблемът е, че няма „ най-хубава “ платформа за вложение, защото всички таксуват по разнообразни и от време на време комплицирани способи. Ефективността на разноските зависи от това какво търсят спестителите.

И по този начин, по какъв начин да изберете вярната платформа за вас? И какви други съображения — с изключение на таксите — би трябвало да имат поради вложителите?

Много читатели на FT Money се свързаха с нас, с цел да кажат, че са преместили капиталовите си портфейли на разнообразни платформи вследствие на по-високи такси, постоянно открити инцидентно. 

Бил, който също изиска да остане неизвестен, споделя, че неотдавна се е преместил в Interactive Investor от Hargreaves Lansdown, въз основа напълно на оценка на таксата. Той имаше £400 000 в Isa и Sipp, вложени в набор от фондове и акции, в това число пасивни ETF.

„ Отидох на отмора с другар и той ми сподели разликата в таксите сред двете платформи, " той споделя. „ Бях малко сюрпризиран, по-късно го разгледах и незабавно смених доставчика. “ Бил реши да се реалокира в Interactive Investor, която има закрепена месечна такса. Той пресмята, че новите му такси са 90 % понижение от това, което е плащал преди, което се равнява на няколко хиляди паунда на година. 

Въпреки регулациите, въведени предходната година, принуждаващи компаниите за финансови услуги да се придържат към по-високи и по-ясни стандарти за отбрана на потребителите, към момента е мъчно да се съпоставят и контрастират структурите за таксуване на капиталовите платформи, които постоянно са комплицирани.

p>

Има три съществени неща, които би трябвало да имате поради, когато търсите платформата, която най-добре дава отговор на вашите потребности. 

Първо, преценете какъв брой пари мислите, че ще инвестирате като цяло, защото множеството платформи таксуват въз основа на % от активите, който понижава, в случай че достигнете избрани прагове. Например Hargreaves Lansdown таксува 0,45 % за акции и дялове Isas, съдържащи до 250 000 паунда във фондове, намалявайки до 0,25 % за 250 000 паунда до 1 милион паунда и достигайки дъното без такса за цената на всяко портфолио над 2 милиона паунда. 

В AJ Bell, една от другите огромни платформи за „ направи си самичък “, тези такси стартират от 0,25 % за първите £250 000 за сметки със средства в тях, като падат до 0,1 % за активи сред £250 000 и £ 500 000, над които няма такса.

За тези, които желаят да влагат повече от £25 000, коства си да сравнят и съпоставят таксите с платформа, която предлага закрепена месечна такса, като Interactive Investor, където таксите започнете от £4,99 на месец, преминавайки до £11,99 на месец за тези, които влагат повече от £50 000.

Тези такси могат да се разграничават според от данъчната обвивка, която употребявате, защото доста платформи имат друга конструкция на таксуване за Sipps, акции и дялове Isas и Lifetime Isas.

Месечните или годишните такси не включват такси за търговия — покупка и продажба на дялове. Колко постоянно един вложител възнамерява да прави това е вторият фактор, който би трябвало да имате поради.

Например, вложението на 15 000 английски лири във фондове и 5 000 английски лири в акции в акциите на Hargreaves Lansdown и акциите на Isa ще докара до такса от 90 английски лири на година или 7,50 английски лири на месец. След това платформата таксува според от това какъв брой покупко-продажби сте създали през последния месец - започвайки от £11,95 на договорка и падайки до £5,95 за тези, които са създали повече от 20 покупко-продажби през предходния месец. Няма такси за закупуване на средства.

За разлика от тях, AJ Bell таксува £5 на договорка с акция, което пада до £3,50, в случай че сте купили или продали акции или фондове повече от 10 пъти през предходния месец, както и £1,50 цена за закупуване на средства.

И методът, по който вършиме търговия, може да повлияе на цената – да вземем за пример Fidelity таксува £7,50 за всяка договорка, направена онлайн за акции и акции на Isa, само че £30 за покупко-продажби, направени по телефона.

Трето, спестителите би трябвало да помислят по какъв начин ще влагат – акции, дейни или пасивни фондове, капиталови тръстове или борсово търгувани фондове (ETF) – защото таксите могат да варират. Например Hargreaves Lansdown има плъзгаща се канара на таксите за държане на средства в своите акции и дялове на Isa, само че има таван от £3,75 такси на месец за английски и задгранични акции, ETF, капиталови тръстове и облигации.

Много платформи лимитират разноските за избрани вложения. Например, Fidelity няма да таксува повече от £90 на година за таксите, платени за борсово търгувани принадлежности (акции и ETF например) в границите на Isa или Sipp.

Някои снабдители не оферират всеки обособен фонд или дял, който вложителите желаят, тъй че си коства да ревизирате техните оферти, преди да инвестирате. Тези, които желаят да влагат в пасивни фондове, могат да прегледат платформата на Vanguard, да вземем за пример, която има по-ниски такси от доста други платформи, в това число таван от £375 на вложител на година, само че вие сте лимитирани да купувате единствено артикули на Vanguard.

Таксите са значими, само че също и способността за обезпечаване на финансови облаги и доклади за загуби за данъчни заявления

Грегъри Екерсли, четец на FT

Много читатели подчертаха непредвидените разноски за покупка и продажба на интернационалните акции и фондове. Тези такси могат да варират доста съгласно платформата. Hargreaves Lansdown начислява такса за разпределяне плюс 1 % такса за първите £5000 от всяка договорка. Ако, да вземем за пример, вложител не е направил никакви покупко-продажби през предходния месец и по-късно е купил американски акции на стойност £5000, той би платил близо £62 за договорката.

Инвеститорите също би трябвало да са наясно, че би трябвало да попълнят формуляр W-8 BEN, преди да закупят американски или канадски акции, което им дава право на данъчни спестявания върху дивиденти или извоювани лихви.

От началото на годината Бен, различен четец на FT, споделя, че е купувал обособени американски акции и е в развой на пренасочване на акциите и акциите си към Isa към Trading 212 заради по-ниската й задгранична договорка такси и без комисионна или абонаментна такса.

Един от методите да заобиколите тези такси е да закупите задгранични акции посредством фондове или ETF, основани в Обединеното кралство.

Наличието на парични средства може да бъде различен метод за струпване на нежелани такси. Според скорошно регулаторно изследване, по-голямата част от 42-те платформи, които те разгледаха, резервираха част от лихвите, извоювани върху паричните салда на клиентите. Много от тях също начисляваха на клиентите такса за държане на пари в брой, известна като „ двойно потапяне “.

Органът за финансово държание неведнъж е предупреждавал капиталовите платформи, че би трябвало да трансферират по-високи лихвени проценти на спестителите, откакто те започнаха да печелят огромни облаги печели от неуспеха да го направи. Пазачът на City съобщи, че ще се намеси, в случай че счита, че платформите не се отнасят заслужено към клиентите.

През декември изпълнителният шеф на FCA за потребителите и конкуренцията, Шелдън Милс, сподели: „ Повишаващите се ставки значат по-голяма възвръщаемост на парите. Инвестиционните платформи и Sipp операторите би трябвало в този момент да гарантират . . . лихвата, която запазват . . . води до обективна стойност. “

Инвестиционни платформи, които да имате поради, в случай че сте . . . 

Ако спестяващият не счита, че получава най-хубавата договорка от своята платформа, постоянно си коства да уведомите настоящия си снабдител и да му кажете, че обмисля да напусне. „ Оплаках се на моя снабдител на платформа за тяхната такса за платформата преди няколко години и в отговор те ги понижиха “, споделя Мартин, чиито такси бяха понижени с 2 процентни пункта.

Таванът на таксите обаче също беше отстранен в това време, което имаше смисъл, до момента в който портфолиото беше под това равнище, само че откакто доближи този предел, той към този момент не спестяваше пари.

„ Затова трансферирах всичките си лични средства към Vanguard и спестих към £ 1000 годишно такси “, споделя Мартин.

„ Разбира се, изборът на вложения във Vanguard е стеснен до техните лични средства, фокусирани основно върху следене на показатели. “ Предишният му снабдител оферираше доста по-широка гама, споделя той. „ Но аз персонално съм удовлетворен от вложението в инструмент за следене на показатели. “

Ако вложител продължава да има вяра, че промяната е вярното решение, значимо е да се подсигурява, че няма да понесе спомагателни разноски за овакантяване и да разбере по какъв начин дълго ще отнеме един трансфер. Голям брой платформи отстраниха таксите за излизане след регулаторна интервенция, само че процесът към момента може да отнеме месеци. Да се ​​уверите, че елементарни неща като изписване на име и дата на раждане са верни, са изключително значими — и елементарно можете да сгрешите, когато имате работа с купища админи.

Прехвърлянето във тип (където портфейлът ви остава вложен, до момента в който се местите, вместо да продавате и купувате всичко отново) се предлага, само че си коства да ревизирате дали новата ви платформа предлага всички ваши съществуващи вложения.

Въпреки че таксите ще имат голямо влияние върху възвръщаемостта на вложенията, за някои хора има други съображения, когато става въпрос за избор на капиталова платформа. 

„ Цената е основен фактор, който би трябвало да се има поради, само че мисля, че вложителите също би трябвало да помислят какъв брой уверени са, дали желаят страхотни хора на телефоните или избират брилянтно приложение “, споделя Холи Макай, създател и основен изпълнителен шеф на Boring Money.

По-малко уверените вложители може да изискат вместо това да употребяват робот-съветник, при който плащате такса за автоматизиран проект за капиталов портфейл. Робо съветниците в Обединеното кралство включват Nutmeg и Wealthify и се разграничават по цена и оферти, от подготвени портфейли до такива, основани, с цел да напаснат клиентите към избран капиталов жанр.

„ Таксите са значими, само че също и способността да се дават доклади за финансови облаги и загуби за данъчни заявления “, споделя Грегъри Екерсли, четец на FT от Бъкингамшир. „ Този ​​отчет е безценен, в случай че се прави от данъчен съветник, тъй че смених поради него. “

Друг четец, Сам, мина към AJ Bell, частично заради таксите, само че и тъй като смяташе, че докладите за ръководството са надалеч По-добре. „ Много елементарно мога да извадя описи с всички изплатени дивиденти . . . това никога не беше единствено за таксите “, споделя той. 

За други обслужването на клиенти е огромен фактор за продажба. Някои спестяващи може да са по-доволни от лек метод, до момента в който целта за други може да е да могат да приказват с някого в края на телефона, когато имат въпроси или проблеми.

Компании като Boring Money организират годишни изследвания, класиращи равнищата на обслужване на клиентите и използваемостта на платформите.

Тези фактори са значими за вложителите – един четец на FT Money споделя, че знае, че тяхната платформа, Hargreaves Lansdown, има по-високи такси от някои други, само че харесват нейната сигурност, съществуването на вложения и обслужването на клиентите. 

Hargreaves Lansdown — най-голямата капиталова платформа в Обединеното кралство с над £142 милиарда активи — споделя, че употребява своя мащаб, с цел да даде стойност за своите клиенти. „ Ние предоставяме отстъпки за фондове от £48 милиона на година, усъвършенствания на цените от £16 на договорка при покупко-продажби с акции и водещи на пазара парични лихвени проценти за Active Savings. “ Инвестиционният уебсайт тази седмица отхвърли метод за усвояване на стойност £4,67 милиарда от група частни капиталови компании.

Ясно е, че макар че регулаторът се концентрира мощно върху прозрачността на таксите, разноските остават комплицирани и сложни за съпоставяне.

Някои читатели на FT Money споделят, че объркването им по отношение на това какво в действителност заплащат е довело до инерция, когато мислят за пренасяне.

„ [Структурата на таксите] не е толкоз сложна за пресмятане, само че е задоволително разл