Кредиторите се подготвят за разхлабване на капиталовите правила от Bank of England

Британските банки чакат техните финансови условия да бъдат облекчени вследствие на незабравим обзор, който ще бъде оповестен от Bank of England идната седмица.

Натискът върху централната банка се усилва да даде на кредиторите известно облекчение на капитала, след апели от страна на министри и ръководители на лондонското Сити за по-благоприятен за растежа метод за освобождение на повече заемите и защото Съединени американски щати смекчават банковата регулация.

Канцлерът Рейчъл Рийвс тази седмица писа до шефа на BoE Андрю Бейли, приветствайки прегледа на финансовите условия и приканва централната банка да откри способи да „ усили способността на финансовия бранш да способства за резистентен стопански напредък “.

Комитетът за финансова политика на BoE ще показа първата си оценка на финансовата рамка за шест години във вторник, дружно с резултатите на годишните стрес проби на кредиторите на техните салда. Прегледът на капитала се чака да заключи, че разпоредбите му са по-строги в някои области спрямо други юрисдикции, в това число Съединени американски щати и Европейски Съюз.

Висш началник в огромна банка в Обединеното кралство сподели, че секторът ще следи оценката във вторник по-внимателно, в сравнение с даже бюджета от тази седмица, когато банките бяха пощадени от нарастване на таксата за бранша.

Човек, осведомен с резултатите от оценката, сподели, че е открито, че коефициентът на ливъридж в Обединеното кралство е по-висок, в сравнение с в други страни, изключително откакто Съединени американски щати към този момент облекчават разпоредбите в тази област.

Коефициентът на ливъридж е груба мярка, която изисква банките да имат закрепен размер на капитала, симетричен на общите им активи, вместо да мерят тези активи съгласно риска.

По-големите банки в Обединеното кралство би трябвало да дават отговор на минимално съответствие на ливъридж от 3,25 %, плюс спомагателни буфери въз основа на тяхното редовно значение и други съображения, като всички те могат да покачат общото условие малко над 4 % за огромните кредитори.

Банките също по този начин се оплакват, че Обединеното кралство е отвън границите на по този начин наречения си антицикличен буфер - количество спомагателен капитал за „ черни дни “, който може да бъде освободен при рецесия. Този буфер е избран на 2% от рисково претеглените активи на банките в Обединеното кралство от 2019 година насам. 

Това е много над еквивалентните условия от 1% във Франция и Испания, 0,8% в Германия и 0,5% в Хонконг и Швейцария. Съединени американски щати нямат антицикличен финансов буфер за своите банки.

„ Продължаваме да считаме, че този [преглед на капитала на BoE] евентуално ще бъде позитивен катализатор за банките в Обединеното кралство, както във връзка с евентуално понижаване на финансовите условия, само че и във връзка с понижена цена на личния капитал “, сподели Кристофър Кант, банков анализатор в изследователската къща Autonomous. 

Джонатан Пиърс, банков анализатор в Jefferies, предвижда, че BoE може да понижи своите финансови условия от първи ред от 14 % до сред 13 и 13,5 %, добавяйки, че това може да увеличи дивидентите и противоположното изкупуване на акции от банките в Обединеното кралство.

Банковата система на Обединеното кралство имаше общ капитал от първи ред, еднакъв на 17,8 % от рисково претеглените активи през второто тримесечие, много над оценката на BoE за оптималното равнище от 13,5 %.

Всякакви промени в финансовите правила на BoE евентуално ще отнеме най-малко няколко месеца, с цел да се случат и регулаторът може да стартира с съвещания по разнообразни хрумвания за промяна, споделиха двама души, осведомени с процеса. BoE отхвърли коментар.

Правителството на Обединеното кралство в това време упорства BoE и други финансови регулатори да облекчат своите ограничавания върху банките, с цел да поддържат икономическия напредък и конкурентоспособността.

Рийвс сподели в годишното си писмо до FPC тази седмица, че „ би трябвало да разпознава дейности, които биха могли да поддържат даването на дълготраен капитал за продуктивни вложения, изключително за компании с висок капацитет за напредък, които се стремят да се разширят “.

Сара Брийдън, заместник-управител на BoE за финансова непоклатимост, неотдавна загатна, че централната банка обмисля облекчение на своите условия за коефициент на ливъридж за банки.

Тя сподели, че не е очаквала съотношението на ливъридж да бъде „ рутинно обвързващо за компаниите “, когато беше въведено преди десетилетие. „ Когато погледнем банките в Обединеното кралство сега, можем да забележим, че това е обвързващо за много от тях “, добави тя, задавайки въпрос дали системата „ работи, както чакахме “.