Крис Хон побеждава съперници на хедж фондове с рекордна печалба от $19 млрд.

Мениджърът на хедж фондове сър Кристофър Хон победи противници, в това число Citadel на Кен Грифин и Millennium на Izzy Englander, с цел да направи $18,9 милиарда за вложителите предходната година, най-голямата годишна облага, записана от хедж фонд.

Фондът TCI на Крис Хон, който ръководи 77 милиарда $ към предишния месец, направи възвръщаемост от 27 % след такси предходната година, защото завоюва от многомилиардни залози на отбранителните и галактическите компании Airbus, Safran и GE Aerospace.

Печалбите изстреляха TCI до най-хубавата година в доларово изражение за всеки хедж фонд, съгласно годишно изследване на Edmond de Rothschild Group. Фондът към този момент е генерирал 68,4 милиарда $ кумулативни облаги за вложителите след такси от основаването си през 2003 година, което го прави петият най-печеливш хедж фонд в историята, демонстрира изследването.

„ Нашето изследване потвърждава, че е допустимо да се вършат огромни суми пари от акции, които не са били във Великолепните 7. Lone Pine, Viking и TCI имаха страхотни години “, сподели Рик Софър, старши консултант в Edmond de Rothschild.

Хон твърди, че вложителите надценяват растежа на приходите в фирмите, като в същото време подценяват силите на конкуренцията, които могат да понижат облагите.

Той залага на компании, които съгласно него имат мощни конкурентни преимущества, които противниците мъчно ще преодолеят. Например аерокосмическите компании могат да седят на скъпа интелектуална благосъстоятелност и инфраструктура, които ги защищават от конкуренция.

Хон е вложил в компании, които ръководят естествени монополи, като да вземем за пример железопътния оператор Canadian Pacific Kansas City и испанското летище и оператор на платени пътища Ferrovial.

Като единствен виновен човек, който взема решения на върха на своя фонд, Хон е все по-рядка фигура в промишленост, която е доминирана от хедж фондове, ръководещи стотици самостоятелни екипи от търговци от разнообразни класове активи.

TCI към момента изостава от някои хедж фондове колоси с доста мениджъри, в това число Citadel, който остава най-печелившият хедж фонд на всички времена, съгласно класацията, както и DE Shaw и Millennium. Въпреки това, TCI също е най-малко 14 години по-млада от всички тези компании.

Печалбите на TCI в доларово изражение надминаха предходния връх на Citadel от 16 милиарда $ през 2022 година, което частично се дължи на неустойчивостта на стоковите пазари, стартирана от пълномащабното навлизане на Русия в Украйна.

Вторият най-печеливш хедж фонд за 2025 година беше макро хедж фондът Bridgewater, който сега е класиран като третият най-печеливш хедж фонд за всички времена.

Макрофирмата Brevan Howard имаше минимум печелившата 2025 година от хедж фондовете в листата на Едмонд де Ротшилд с най-хубавите 20 за всички времена, падайки от 15-то на 17-то място, защото генерира единствено $100 милиона чисти облаги.

Всички хедж фондове в листата отхвърлиха да разясняват или не дадоха отговор на претенции за коментар.

Визуализация на данни от Рей Дъглас