Lloyds си партнира с Oaktree в натиск от £1 милиард за финансиране на заеми за изкупуване

Lloyds Banking Group си партнира с магазин за кредитни вложения Oaktree Capital Management за финансиране на изкупувания в Обединеното кралство, до момента в който банката работи, с цел да се закрепи в процъфтяващата частна кредитна промишленост.

Oaktree ще даде на клиентите на Lloyds заеми до £175 млн. за финансиране на поглъщания на частни капитали и ще помогне за рефинансиране на идни падежи на задължения. Групите се надяват да разположат £1 милиард през идващите три години, като употребяват кредитните средства на Oaktree. Lloyds ще внесе част от личния си капитал за финансиране на заемите.

Начинанието е най-новото в поредност от обвързвания, защото обичайните банки се пробват да схванат мястото си в промишлеността за частни заеми на стойност 1,7 трилиона $, в която станаха жертви като Ares, Blackstone и Blue Owl -на заемодатели за компании за частни финансови вложения и възходящ брой компании със сини чипове.

Банките значително следиха възхода на частния заем в профил, като регулациите след рецесията принудиха обичайните кредитори да се откажат от някои от най-рисковите заеми, които в миналото са подписали. Частните кредитни магазини запълниха тази празнина през идващите 14 години и в този момент рутинно се конкурират за типовете заеми, които дълго време бяха в компетенциите на контролираните банки.

Банкерите, обезпокоени, че могат да изгубят клиенти и произлизащите от това такси за капиталово банкиране, в този момент работят трескаво, с цел да намерят място в промишлеността. Малцина са решили сами да поемат този кредитен риск, като държат тези рядко търгувани заеми в личните си салда. Но все по-голям брой са основали взаимни предприятия с мениджъри на активи.

„ Това е бизнес, в който се занимаваме от дълго време . . . но това е бизнес, който се нуждае от повече поддръжка [и] повече огнева мощност, с цел да бъде подходящ за нашите клиенти “, сподели Джеймс Рейнджър, началник на Lloyds за спонсори и структурирано финансиране.

Сделките предоставиха трамплин за някои активи мениджъри, които се пробват да изградят личен бизнес за непосредствено кредитиране, давайки им достъп до клиентите на банката, без да е належащо да наемат десетки застрахователи, с цел да подписват нови покупко-продажби.

Наел Хатун, портфолио управител на Oaktree, сподели, че партньорството ще помогнете за разширение на бизнеса на капиталовата група с непосредствено кредитиране в Европа, което идва, когато компанията надвиши своите проблематични задължения. Фирмата, мажоритарен притежател на Брукфийлд, в този момент ръководи повече от 190 милиарда $.

Barclays през април подписа договорка с капиталовата група AGL за даване на частни заеми на своите клиенти с поддръжката на Инвестиционния орган на Абу Даби. Това последва обвързването на Wells Fargo с Centerbridge през септември, което даде на четвъртата по величина американска банка по активи опора в бизнеса. По-рано тази седмица звеното за кредитни вложения Oak Hill на T Rowe Price си партнира с OneIM на Rajeev Misra, с цел да отпусне до 5 милиарда $ заеми на европейски кредитополучатели.

Рейнджър сподели взаимното дружество ще разреши на Lloyds да обслужва изцяло своите клиенти от междинния пазар като част от по-широката тактика на групата да „ помогне на Англия да просперира “. Банката в Обединеното кралство, ръководена от Чарли Нън, е в развой на стратегическо преразглеждане на стойност £4 милиарда две години, което има за цел да диверсифицира потока си от доходи от обичайното банкиране на дребно посредством разгръщане на нови области, в това число комерсиално банкиране.

Натиск на Lloyds към частното кредитиране идва и във време на засилен надзор към бранша. Bank of England предходната година предизвести за риск в частния заем и по-рано тази година предизвести за това по какъв начин банките са изложени на промишлеността на частния капитал.

Рейнджър сподели, че партньорството няма да промени толерантността на Lloyds към риска. „ Ние не желаеме да тръгваме и да пробиваме нови позиции във връзка с апетита ни за риск или нашия метод към тези клиенти “, сподели той.

По-рано тази година Lloyds редуцира работни места в ръководството на риска функционалност, откакто управлението му откри, че звеното е „ блокер на нашата стратегическа промяна “.