Лондон се превръща в „количествена“ мощ, тъй като трейдърите събират приходи

Лондон се утвърждава като център за количествено финансиране, като редица търговски компании и вложители, основани в столицата, се трансформират в многомилиардни сили на пазара.

Фирмата за алгоритмична търговия XTX дружно с количествените вложители Qube и Quadrature са създали над £1 милиарда доходи през предишното година съгласно обществени документи от техните субекти в Обединеното кралство, циментирайки позициите си в миг, когато статутът на Лондон като световен финансов център е подложен под въпрос.

Така наречените „ количествени “ търговски компании и хедж фондове употребяват математически модели, съчетани с големи количества данни и изчислителна мощ, с цел да открият корелации и асиметрии в цените на активите и да вършат залози.

Те разчитат доста по-малко на човешкия принос и, частично заради по-малко обременяваща регулация, тихомълком са се трансформирали в едни от най-доминиращите и печеливши компании в света на търговията.

Някои от най-големите количествени компании са основани в и към Ню Йорк, само че има „ безусловно “ количествен подем в Лондон, съгласно Рафаеле Сави, световен началник на екипите за количествено вложение на BlackRock.

„ Това е комбинацията от страхотни [университети] в Обединеното кралство и Европа, добра регулаторна рамка и традиция “, сподели той.

Мениджър на основан в Съединени американски щати количествен хедж фонд разяснява: „ Забележително е да забележим възхода на Лондон като количествен център, може би даже противник на Ню Йорк. “

Когато количествената търговия стартира да се развива през 80-те години на предишния век, някои компании от Обединеното кралство си направиха ниша. Един подобен образец е AHL — в този момент благосъстоятелност на Man Group — която е пионер в тактика, известна като следене на наклонност.

Това породи потомство сходни количествени фондове, като Winton и Aspect.

В наши дни основаните в Обединеното кралство количествени компании употребяват по-широк набор от тактики.

Qube се концентрира върху основаването на пазара и търговията със статистически арбитраж, тактика, ръководена от данни, основана на оценка на ценовите разлики сред скъпите бумаги. Нетните доходи на нейното сдружение в Обединеното кралство бяха £2 милиарда предходната година, съвсем седемкратно нарастване по отношение на 2020 година

XTX, водена от своя милиардер създател Александър Герко, употребява машинно образование, с цел да предвижда цената на активи, в това число акции, облигации, крипто и валути. Той осъществя 1,3 милиарда английски лири облаги след облагане с налози в своите сдружения в Обединеното кралство предходната година, което е растеж от 54 % по отношение на 2023 година Приходите му са нарастнали с 36 % през същия интервал, достигайки 2,7 милиарда английски лири предходната година.

Показвайки значимостта на изчислителната мощ, той харчи повече от 1 милиард евро за построяването на личен център за данни във Финландия, до момента в който Qube построява център за данни в Исландия.

Приходите на Quadrature, която беше учредена през 2010 година, набъбнаха съвсем пет пъти до £1,2 милиарда сред 2020 и 2024 година

Друг лондонски количествен бизнес, който има се оправя добре изследователската компания G-Research, която съветва капиталови компании, свързани с нейния създател Питър Де Путрон. Две компании, свързани с групата, които доставят проучвателен и ИТ услуги, са създали общо £712 млн. през 15-те месеца до края на 2023 година, съгласно документи от Обединеното кралство.

Хора, осведомени с компанията, споделиха, че нейният принос е обезпечил обилни количествени доходи от търговия. G-Research не отговори на искане за коментар.

Растежът на тези компании в Лондон е подкрепят от набор от квалифицирани приключили университети в Обединеното кралство – за разлика от Съединени американски щати, където приключилите инженерни и компютърни науки постоянно се причисляват към огромни софтуерни компании. Quant групите постоянно спонсорират събития на студентско общество, хакатони и докторски стратегии в Обединеното кралство.

„ След световната финансова рецесия Лондон като град имаше някои пукнатини в себе си “, сподели Пол Роуади, създател на комерсиалната консултантска компания Alphacution. „ Сега виждате вълна от доста надарени и умни хора, които минават през нас. “

Quant компаниите могат също по този начин да предложат доста високо възнаграждение и по-спокойна работна среда в съпоставяне със сравнимите финансови или механически работни места.

„ Само шепа хора се насочиха към огромните технологии през нашата година, до момента в който десетки се причислиха към маркет мейкъри или количествени хедж фондове “, сподели един неотдавна приключил компютри от Imperial College London, който в този момент работи в количествен хедж фонд.

Алваро Картеа, шеф от Института за количествени финанси на Оксфордския университет, сподели, че съвсем всички негови студенти в последна сметка са работили в търговски компании със заплати от £250 000 до £800 000.

„ Ако ви предложат заплата под 250 000 английски лири, вие сте някак печален човек “, сподели той и добави: „ Никой, който познавам, не интервюира за JPMorgan, Goldman Sachs .  ни един път не съм чул някой да се забавлява с някоя от тези обичайни работни места в капиталовото банкиране. “