Лошото време вреди на собствениците на жилища — но не и на презастрахователите

Ужасното време пречи на настроението на всички. По-скъпото време евентуално ще бъде същото.

Променящото се време ще ни коства повече през идните години, съгласно Swiss Re. Според презастрахователя предходната година е имало повече причиняващи загуби естествени събития от всеки път, както и че това е най-горещата година в историята. Това ще коства скъпо на притежателите на жилища. Странно, само че към момента не е за презастрахователната промишленост.

Застрахованите загуби от $108 милиарда за 2023 година като цяло са в сходство със междинната стойност за пет години. Това е макар обстоятелството, че имаше няколко единични огромни загуби като огромни урагани, видът злополука, който постоянно е в центъра на паниките за климата. Вместо това бедствия с невисок интензитет, като мощни стихии, усилиха загубите.

За вложители в презастрахователи като Swiss Re това е добра вест. По-малко огромни загуби помогнаха на акциите на Swiss Re да се изкачат до равнища, достигнати последно преди финансовата криза; връстниците са на рекордно високи равнища. Възвръщаемостта от презастраховане предходната година е била 20 %, съгласно брокерската компания Guy Carpenter. Глобалните презастрахователи са малко изложени на стихии с по-нисък интензитет.

Но тези тежки конвективни стихии (или SCS) са неприятна вест за купувачите на жилищна застраховка. По-локализирани от ураганите, те се характеризират със мощни ветрове и градушка. Тази втора характерност изяснява внезапното нарастване на застрахованите загуби през последните години: при $60 милиарда загубите от SCS доближиха връх предходната година, повече от два пъти повече от междинните годишни загуби през предходното десетилетие. Повечето идват в Съединени американски щати и огромна част от тях се дължат на вреди от градушка по покриви и слънчеви панели.

Резултатът е, че разноските за жилищна застраховка нарастват бързо, приблизително с една пета в Съединени американски щати предходната година. Въпреки че изменението на климата е главната причина, това се утежнява от поведенчески и стопански фактори като урбанизация и повече хора, които се местят в крайбрежните райони.

Необходим е повече капитал, с цел да се спре възходящата празнота в отбраната на притежателите на жилища. Swiss Re дефинира частта от предстоящите загуби от произшествия, които не са застраховани в развитите пазари, на 63 %. По-високите цени примамват пари, като наличният капитал е повишен с 10 % предходната година. Но това е малко евентуално да продължи, защото по-големите загуби се ускоряват още веднъж.

Презастрахователната промишленост споделя, че сега не може да оцени вида локализиран риск, който покачва разноските за жилищно обезпечаване и води до понижено покритие в щати като Калифорния. По-добрите строителни стандарти биха могли да лимитират възходящите загуби. Повече вложения в намаляване на изменението на климата биха могли да създадат същото. Но към този момент няма какво да спре притежателите на жилища да поемат все по-висока цена, с цел да компенсират рисковете, подбудени от времето.